0001660134-25-000171
SEC filingOkta 营收增长 12% 且扭亏为盈，Non-GAAP 盈利能力显著提升。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $742M | $665M | +12% |
| Gross Profit | $572M | $508M | +13% |
| Gross Margin | 77% | 76% | +100 bps |
| Operating Income | $23M | ($16M) | +$39M |
| Operating Margin | 3% | (2%) | +500 bps |
| Net Income | $43M | $16M | +$27M |
| Diluted EPS | $0.24 | $0.00 | +$0.24 |
| Operating Cash Flow | $626M (九个月) | $464M (九个月) | +35% |
| Free Cash Flow | $611M (九个月) | — | — |
本季度营收增长 12% 至 $742M，主要由 Subscription 业务驱动，其营收增长 11% 至 $724M。增长动力来自新客户获取和现有客户扩展，反映在 106% 的 Dollar-Based Net Retention Rate 和 ACV 超 $100K 客户数增长 7% 至 5,030 家。Professional Services 营收增长 31%，但基数较小。
盈利能力显著改善，GAAP Operating Margin 从去年同期的 -2% 提升至 3%，主要得益于费用效率提升。Gross Margin 提升 100 bps 至 77%，其中 Subscription Gross Margin 从 78% 提升至 80%。Sales & Marketing 费用占营收比从 38% 降至 36%，R&D 从 23% 降至 22%，显示经营杠杆效应。
盈利质量方面，GAAP Net Income 达 $43M，而九个月经营现金流为 $626M，同比增长 35%，现金流表现强劲。剔除一次性项目后，核心盈利能力持续改善。
公司作为单一报告分部运营，未披露分部数据。
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Cash & ST investments | $2,463M | $2,523M |
| Total Debt | $350M | $858M |
| Deferred Revenue | $1,586M | $1,718M |
| RPO | $4,292M | $3,659M |
| Operating Cash Flow (九个月) | $626M | $464M |
| Capex (九个月) | $15M | $18M |
| Free Cash Flow (九个月) | $611M | — |
公司于 9 月 1 日全额偿还 2025 Notes 剩余 $510M 本金，导致 Total Debt 大幅下降。2026 Notes 剩余 $350M 本金将于 2026 年 6 月 15 日到期，已列为流动负债。公司现金储备充裕，足以覆盖即将到期的债务。
资本配置：公司无回购或分红计划，主要资本配置方向为偿还债务和进行战略收购。9 月 4 日以 $54M 现金收购 Axiom Security Ltd，强化特权访问管理能力。
前瞻指引：本 10-Q 未提供具体财务指引。
关注点：