FIGR · Figure Technology Solutions, Inc. Class A Common Stock

Figure Technology Solutions 于 2026 年 7 月 6 日宣布，拟以私募方式发行本金总额 $600 million、2031 年到期的高级票据（senior notes due 2031），发行视市场及其他惯例条件而定。本次募集资金净额将主要用于支付其此前宣布的 Kiavi Acquisition 现金对价，同时用于一般公司用途及支付本次发行相关费用。Kiavi 是一家面向住宅房地产投资者的 AI-powered lending platform。

关键条款方面，票据将由 Figure 部分美国全资子公司以 joint and several basis 提供连带担保；票据未在 Securities Act 下注册，仅向被合理认为属于 Rule 144A 项下 qualified institutional buyers 的机构，或依据 Regulation S 向非美国人士发行。值得注意的是，本次票据发行并不以 Kiavi Acquisition 完成为前提；若收购未能完成，募集资金净额将转用于一般公司用途，这在一定程度上降低了发行与并购之间的绑定风险。

从投资者角度看，本次发行为收购提供了明确的债务融资路径，但也意味着公司杠杆水平将上升，且发行能否按上述条款或任何条款完成仍取决于市场条件，存在不确定性。