0001583708-26-000041
SEC filingFY27Q1营收增21%至$276.7M，Non-GAAP经营利润转正$10.5M，净亏损大幅收窄。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $276.7M | $229.0M | +21% |
| Gross Profit | $198.7M | $172.5M | +15% |
| Gross Margin | 72% | 75% | -300bps |
| Operating Income | -$79.7M | -$87.5M | +9% |
| Operating Margin | -29% | -38% | +900bps |
| Net Income | -$76.2M | -$208.2M | +63% |
| Diluted EPS | -$0.23 | -$0.63 | +$0.40 |
| Non-GAAP Operating Income | $10.5M | -$3.9M | +$14.4M |
| Operating Cash Flow | $38.5M | $52.3M | -26% |
| Free Cash Flow | $30.7M | $45.6M | -33% |
FY27Q1营收增长21%至$276.7M，主要由新客户获取和现有客户扩展驱动。ARR增长23%至$1,162.6M，增速快于营收，显示增长动能强劲。国际收入占比提升至39%，美国市场增长18%。
毛利率下降300bps至72%，主要受云托管成本增加$9.1M、客户支持成本增加$6.3M以及收购相关无形资产摊销增加$3.9M影响。Non-GAAP经营利润转正至$10.5M，显示运营杠杆改善，但GAAP层面仍亏损$79.7M，主要受SBC $74.9M拖累。
净亏损大幅收窄至$76.2M，主要因上年同期ITA相关一次性税项$136.0M不再发生。剔除一次性项后，有效税率-4.5%，主要受海外利润和最低税影响。
公司为单一经营分部，未披露分部数据。
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Cash & ST investments | $656.8M | +$28.1M |
| Long-term investments | $155.7M | +$14.8M |
| Total Debt | $0 | — |
| Deferred Revenue | $586.2M | -$46.9M |
| Operating Cash Flow | $38.5M | -$13.8M |
| Capex | $7.8M | +$1.0M |
| Free Cash Flow | $30.7M | -$14.9M |
公司无有息负债，现金及投资总额$812.5M，流动性充裕。经营现金流下降主要因ITA分期付款$30.7M，剔除后经营现金流约$69.2M，表现稳健。
资本配置：本季度无回购、无分红。战略投资Knight JV, LLC $100.0M，显示公司积极布局AI安全领域。2025 Share Repurchase Program已完全使用，无剩余授权。
指引：公司未提供正式财务指引，但宣布May 2026 Plan，预计FY27Q2计提约$25.0M重组费用，裁员8%以提升效率。
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