0001964333-26-000089
SEC filing完成LINKBANCORP并购，规模跃升至110亿美元，但一次性整合费用拖累GAAP盈利，调整后EPS达2.03美元。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 上季度 (Q1 2026) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Interest Income | $93.0M | $71.8M | — |
| Net Interest Margin (FTE, non-GAAP) | 4.15% | 4.09% | — |
| Total Non-interest Income | $13.8M | $12.9M | — |
| Total Non-interest Expense | $93.5M | $51.4M | — |
| Net Income Applicable to Common Shares | $9.3M | $27.1M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.50 | $1.79 | — |
| Adjusted Diluted EPS (non-GAAP) | $2.03 | $1.87 | — |
| ROA (annualized) | 0.37% | 1.39% | — |
| Adjusted ROA (annualized, non-GAAP) | 1.50% | 1.45% | — |
| ROATCE (annualized, non-GAAP) | 4.07% | 13.87% | — |
| Adjusted ROATCE (annualized, non-GAAP) | 16.45% | 14.44% | — |
| Total Gross Loans | $8.0B | $5.4B | — |
| Total Deposits | $9.0B | $6.3B | — |
| Loan-to-Deposit Ratio | 89.2% | 85.35% | — |
| CET1 Capital Ratio | 11.79% | 13.78% | — |
| Total Risk-based Capital Ratio | 14.48% | 16.52% | — |
| Leverage Ratio | 11.08% | 11.27% | — |
简评
本季度业绩核心是5月1日完成的LINKBANCORP并购，总对价约3.297亿美元，形成约110亿美元资产、超100家分支的金融控股公司。GAAP口径下净利仅923万美元、EPS 0.50美元，主要受并购相关一次性费用拖累——non-interest expense环比大增4210万美元至9350万美元，其中并购相关费用3239万美元（税后2822万美元）。剔除一次性项目后，调整后营运净利3750万美元、调整后EPS 2.03美元，调整后ROA达1.50%、ROATCE达16.45%，显示核心盈利能力显著。净利息收入环比增2120万美元至9300万美元，净息差（FTE）升至4.15%，主要受益于并购带来的生息资产增长及证券收益率提升，但被贷款收益率下降和融资成本上升部分抵消。
资产负债表规模大幅扩张：总贷款环比增26亿美元至80亿美元，总存款增26亿美元至90亿美元，贷存比89.2%。资产质量保持稳健，拨备覆盖率99.12%，NPL占总贷款1.19%。资本充足率虽因并购摊薄有所下降，但CET1 11.79%、总风险资本14.48%、杠杆率11.08%均远高于监管要求。管理层强调并购整合成功，并承诺实现top-quartile财务表现。董事会宣布每股0.55美元常规现金股息，延续稳定分红政策。整体来看，本季度GAAP盈利受整合成本压制，但调整后指标显示并购带来的规模效应和盈利能力提升明显，后续整合协同效应的释放将是关键看点。