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SEC filingKnowles Q2营收超指引上限，Non-GAAP EPS超预期，全年展望上调至增长10-12%。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 去年同期 (Q2 2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $166.8M | $145.9M | +14% |
| Gross Margin (GAAP) | 44.7% | 41.5% | +320bps |
| Gross Margin (Non-GAAP) | 45.4% | 44.2% | +120bps |
| Operating Income (GAAP) | $24.7M | $14.7M | — |
| Net Income from Continuing Operations (GAAP) | $18.4M | $7.8M | — |
| Diluted EPS from Continuing Operations (GAAP) | $0.21 | $0.09 | +$0.12 |
| Non-GAAP Diluted EPS | $0.33 | $0.24 | +38% |
| Adjusted EBITDA (Non-GAAP) | $41.8M | $32.7M | — |
| Net Cash Provided by Operating Activities | $28.2M | $36.4M | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q3 2026 | Revenue | $167 to $177 million | GAAP/Non-GAAP |
| Q3 2026 | Diluted EPS | $0.22 to $0.26 | GAAP |
| Q3 2026 | Diluted EPS | $0.34 to $0.38 | Non-GAAP |
| Q3 2026 | Net Cash Provided by Operating Activities | $35 to $45 million | — |
简评
Knowles 第二季度业绩表现强劲，营收 $166.8M 同比增长 14%，Non-GAAP 稀释 EPS $0.33 同比增长 38%，两项均超出管理层指引区间上限。GAAP 毛利率 44.7% 同比提升 320 个基点，Non-GAAP 毛利率 45.4% 同比提升 120 个基点，显示产品组合优化与运营杠杆持续释放。Precision Devices 分部在 Medtech、Defense、Industrial、Electrification 四大终端市场均实现同比营收增长，印证管理层"客户应用亲密+独特技术+规模化制造"战略的执行成效。经营现金流 $28.2M 处于指引区间内，调整后自由现金流 $22.9M 占营收 13.7%，现金流质量稳健。
管理层将 2026 全年营收增长预期上调至 10-12%，调整后 EBITDA 增长预期超过 20%，并预计 2027 年将超越 2025 年 5 月投资者日提出的有机增长目标。订单连续七个季度 book-to-bill 大于 1，过去十二个月订单逐季增长，多个新设计导入正在放量，积压订单健康，为未来增长提供可见度。Q3 指引营收 $167-177M、Non-GAAP EPS $0.34-0.38，隐含环比继续改善。公司未披露股息或回购计划，资本返还信息有限。主要风险包括国际贸易紧张与关税、关键原材料成本、客户集中度及地缘政治不确定性。