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SEC filing连续三季度盈利，C&I贷款强劲增长驱动，宣布2.5亿美元回购计划。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 去年同期 (Q2 2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Income | $34M | $(70)M | — |
| Net Income Attributable to Common Stockholders | $26M | $(78)M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.06 | $(0.19) | — |
| Adjusted Diluted EPS (Non-GAAP) | $0.05 | $(0.14) | — |
| Net Interest Income | $440M | $419M | +5% |
| Net Interest Margin | 2.13% | 1.81% | +32bps |
| Total Revenues | $516M | $496M | +4% |
| Operating Expenses (Non-GAAP) | $427M | $472M | -10% |
| PPNR (Non-GAAP) | $66M | $(17)M | — |
| Adjusted PPNR (Non-GAAP) | $62M | $9M | — |
| Provision for Credit Losses | $18M | $64M | -72% |
| Total Loans HFI | $60,987M | $64,121M | -5% |
| Total Deposits | $67,521M | — | — |
| CET1 Capital Ratio | 13.16% | — | — |
简评
Flagstar Bank 二季度实现连续第三个季度盈利，净利 $34M，摊薄 EPS $0.06，较上季度的 $0.03 翻倍，并大幅扭转去年同期 $0.19 的亏损。核心驱动来自资产负债表多元化战略的成效：C&I 贷款环比大增 $2.0B 或 12% 至 $18.6B，创纪录的 $2.8B 新增产量推动总贷款实现自 2023 年四季度以来首次季度增长（环比 +1%，年化 +4%）。与此同时，管理层继续执行 CRE 去风险策略，MF/CRE 组合环比下降 $1.5B 或 4%，CRE 集中度比率从 367% 改善至 350%。存款端同样表现强劲，总存款环比增加 $689M，其中 $706M 来自 C&I 贷款相关核心存款，显示商业银行业务平台的客户关系深化。
利润率方面，净息差环比微降 2bp 至 2.13%，但剔除季度额外一天影响后为 2.16%，同比则大幅改善 32bp，得益于存款成本下降 5bp 及整体资金成本下降 7bp。费用管控持续见效，运营费用环比下降 3%、同比下降 10%，推动正向经营杠杆达 7%。信贷质量总体稳定，批评/分类贷款环比下降 $143M，次级贷款下降 $369M 或 6%，但非应计贷款环比上升 $123M 或 5% 至 $2.8B，NCO 比率从 0.52% 升至 0.66%，拨备计提 $18M 主要反映 C&I 组合增长及纽约市租金管制多户住宅相关假设更新。
管理层对前景保持乐观，CEO Joseph M. Otting 强调"连续第三个季度盈利"及"转型为顶级区域性银行的持续进展"。资本实力雄厚，CET1 比率 13.16%，超额资本约 $1.6B（基于 10.5% 的目标下限），账面价值每股 $18.31，有形账面价值每股 $17.51。基于此，公司宣布 $250M 股票回购计划，Otting 称其为"当前利用超额资本的合理且自律的方式"，标志着资本返还战略的正式启动。整体来看，该行正处于从去风险、瘦身阶段转向增长与资本回报的关键拐点。