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SEC filingChoiceOne二季度净利1250万美元，核心贷款增长11.9%年化，证券重组拖累EPS约0.10美元。
| 指标 | 本期 (2026 Q2) | 去年同期 (2025 Q2) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue (Net Interest Income) | $36,697K | $36,322K | +1.0% |
| Net Interest Margin (GAAP) | 3.59% | 3.66% | -7bp |
| Net Income | $12,463K | $13,534K | -7.9% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.83 | $0.90 | -7.8% |
| Noninterest Income | $4,939K | $6,503K | -24.1% |
| Noninterest Expense | $26,051K | $25,506K | +2.1% |
| Provision for Credit Losses | $550K | $650K | -15.4% |
| Core Loans (期末) | $3,019,246K | $2,917,759K | +3.5% |
| 年化净核销率 | 0.04% | 0.06% | -2bp |
| 不良贷款率 (不含持有待售) | 1.07% | 0.66% | +41bp |
简评
ChoiceOne二季度净利$12.5M（EPS $0.83），同比下滑约8%，主要受两因素拖累：一是公司主动出售约$25M低收益市政证券（税等效收益率2.28%），确认税前损失$1.9M（EPS影响约$0.10），以置换高收益可调利率按揭贷款、优化利率结构；二是购入贷款溢价的利息收入（accretion）从去年同期的$3.5M降至$2.4M，直接压低净息差。剔除证券损失影响，核心经营表现稳健——核心贷款季度增长$87.1M（年化11.9%），其中约$40M来自购入的成熟高质可调利率按揭，显示资产负债表再配置策略正在落地。
净息差（GAAP）3.59%，环比降4bp、同比降7bp，主因生息资产收益率提升被融资成本上升（存款成本年化1.58%，环比+4bp）及accretion减少所抵消。管理层预计2026年剩余时间按有效利率法确认的accretion约$3.8M，全年仍有$48M待确认，但实际取决于提前还款速度。资产质量保持稳健，年化净核销率仅0.04%，但不良贷款率升至1.07%（环比+6bp），其中0.49%来自收购时已识别信用恶化的PCD贷款，30.6%的不良贷款有SBA/USDA部分政府担保，风险可控。
非利息收入同比降$1.6M至$4.9M，主因证券出售损失（去年同期无），但客户服务费、交换收入及保险投资佣金有所增长。非利息支出同比增2.1%至$26.1M，主因薪酬福利上升；上半年无并购费用（去年同期$17.4M），剔除后支出因增长及整合活动上升。公司计划2026年稍后在Troy, MI开设新分行，支持商业贷款和资金管理业务扩张。资本方面，银行总风险资本率12.9%（同比+50bp），保持"well-capitalized"；二季度回购35,000股（净成本$1.1M），计划剩余265,272股。CEO Kelly Potes强调"纪律性增长、运营效率和审慎资本管理"将支撑2026下半年动能。