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SEC filing富兰克林金融Q2净利增11.9%，净息差扩至3.50%，资产与贷款稳健增长。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue (Net Interest Income) | $19.3M | $17.2M | +12.2% |
| Net Income | $6.6M | $5.9M | +11.9% |
| Diluted EPS | $1.47 | $1.32 | +11.4% |
| Net Interest Margin | 3.50% | 3.21% | +29bps |
| Return on Average Assets | 1.14% | 1.04% | +10bps |
| Return on Average Equity | 14.80% | 15.64% | -84bps |
| Efficiency Ratio (Non-GAAP) | 59.07% | 63.71% | -464bps |
| Total Assets | $2,335.2M | $2,286.7M | +2.1% |
| Net Loans | $1,588.8M | $1,500.0M | +5.9% |
| Total Deposits | $1,924.6M | $1,893.5M | +1.6% |
| Nonperforming Loans / Gross Loans | 1.10% | 0.71% | +39bps |
| Allowance for Credit Losses / Loans | 1.36% | 1.26% | +10bps |
简评
富兰克林金融Q2 2026业绩稳健增长，净收入$6.6M（摊薄EPS $1.47）同比增11.9%，主要受益于净利息收入增长12.2%至$19.3M。净息差从3.21%显著扩阔至3.50%，驱动因素为存款成本下降（上半年存款成本率从1.95%降至1.51%），尽管生息资产收益率微降3bps至5.25%。非利息收入持平于$5.1M，财富管理费增6.1%至$2.6M，但被去年同期州销售税退税的一次性收益所抵消。效率比大幅改善至59.07%（去年同期63.71%），反映成本管控有效。
资产质量是本期主要关注点。不良贷款从年初$8.5M增至$17.7M（占总贷款1.10%），主要因两笔CRE贷款（合计$17.4M）在Q2转入非应计状态，其中一笔$8.8M为购买的参与贷款（非牵头行）。为此贷款信用损失拨备增至$1.6M（去年同期$704K），专项准备合计约$1.9M。管理层已对其中一笔$7.0M建筑贷款承诺追加$2.5M资金以保护抵押品并签署了宽限协议。尽管信贷成本上升，拨备覆盖率仍充足（ACL/贷款比率1.36%）。
资产负债表保持强劲增长：总资产$2.335B较年初增4.3%（年化8.6%），贷款增3.1%（CRE贷款增$45.8M为主要驱动），存款增4.8%且结构优化（非计息存款占比升至17.7%）。股东权益增至$183.8M，有形账面价值$38.90/股（较年初增$1.81）。董事会宣布Q3股息$0.34/股（8/26支付），并继续执行150,000股回购计划（上半年已回购10,950股用于股息再投资）。整体来看，盈利能力和效率指标改善显著，但需持续关注CRE贷款资产质量演变及利率环境变化对NIM的影响。