0000097476-26-000152
SEC filingQ2 营收与净利大幅增长，Analog 需求强劲驱动，毛利率显著提升。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $5.46B | $4.45B | +23% |
| Gross Profit | $3.35B | $2.58B | +30% |
| Gross Margin | 61.4% | 57.9% | +350bps |
| Operating Income | $2.31B | $1.56B | +48% |
| Operating Margin | 42.3% | 35.1% | +720bps |
| Net Income | $1.98B | $1.30B | +53% |
| Diluted EPS | $2.14 | $1.41 | +$0.73 |
| Operating Cash Flow (TTM) | $8.7B | $6.4B | +35% |
| Free Cash Flow (TTM, non-GAAP) | $6.5B | $1.8B | +271% |
Q2 营收 $5.46B，同比 +23%，环比 +13%，增长主要由 Analog 和 Embedded Processing 需求驱动，工业、数据中心和汽车市场表现强劲。毛利率 61.4%，同比 +350bps，主要受益于营收增长和产能利用率提升，部分被扩产相关制造成本抵消。
Operating Profit $2.31B，同比 +48%，Operating Margin 42.3%，同比 +720bps，反映经营杠杆效应。Net Income $1.98B，同比 +53%，Diluted EPS $2.14，同比 +$0.73。盈利质量高，TTM 经营现金流 $8.7B，Free Cash Flow $6.5B，FCF 转化率约 328%（FCF/Net Income），显示强劲的现金创造能力。
| 分部 | 营收 | 同比 | 经营利润 | 利润率 | 驱动 |
|---|---|---|---|---|---|
| Analog | $4.37B | +26% | $1.99B | 45.6% | 两大产品线增长，Signal Chain 领涨 |
| Embedded Processing | $0.79B | +16% | $0.17B | 21.3% | 需求增长，利润率大幅提升 |
| Other | $0.31B | -2% | $0.15B | 48.4% | 营收小幅下滑，含收购费用 |
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Cash & ST investments | $7.00B | +$2.12B vs 2025 年末 |
| Total Debt | $14.05B | 基本持平 |
| Inventory | $4.61B | -$199M vs 2025 年末 |
| Days of Inventory | 196 天 | 222 天 (2025 年末) |
| Operating Cash Flow (H1) | $4.22B | +$1.51B YoY |
| Capex (H1) | $1.19B | -$1.24B YoY |
| Free Cash Flow (TTM, non-GAAP) | $6.5B | +$4.7B YoY |
Net Debt 约 $7.05B（Total Debt $14.05B - Cash $7.00B），TTM EBITDA 未披露，无法计算 Net Debt/EBITDA。