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SEC filingHBT二季度净利大增，CNB并购整合驱动核心盈利与净息差扩张。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 去年同期 (Q2 2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue (Net Interest Income) | $69.1M | $49.7M | +39.1% |
| Net Interest Margin | 4.32% | 4.14% | +18bp |
| Noninterest Income | $11.8M | $9.1M | +29.6% |
| Noninterest Expense | $42.4M | $31.9M | +33.0% |
| Net Income | $27.8M | $19.2M | +44.8% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.76 | $0.61 | +24.6% |
| Adjusted Net Income | $28.5M | $19.8M | +44.0% |
| Adjusted Diluted EPS | $0.78 | $0.63 | +23.8% |
| ROAA | 1.66% | 1.53% | +13bp |
| ROATCE | 17.69% | 15.55% | +214bp |
简评
HBT Financial 二季度业绩强劲，核心驱动为 2026 年 3 月 1 日完成的 CNB 银行并购后的首个完整季度整合。净利息收入环比大增 22.5% 至 $69.1M，主要受益于并购带来的平均生息资产规模扩张及贷款收益率提升（环比+10bp 至 6.38%）。净息差环比扩张 12bp 至 4.32%，税基口径达 4.38%，其中收购贷款折价 accretion 贡献 $2.1M（环比+$1.1M），但资金成本环比上升 7bp 至 1.32%，主要反映次级票据利息支出及 CNB 高成本存款基础。非利息收入环比+8.2% 至 $11.8M，由卡收入、存款账户服务费及财富管理费增长驱动，但被 $0.8M 负向 MSR 公允价值调整部分抵消。
利润率与成本端表现亮眼。非利息支出环比大降 19.1% 至 $42.4M，主因并购相关费用从 Q1 的 $15.7M 骤降至 $0.3M，管理层明确表示后续季度预计无重大并购相关支出，成本协同效应全面兑现。资产质量保持稳健，NPA 占总资产比例降至 0.15%，并录得净回收 $0.1M。资本回报方面，季度股息上调至 $0.25/股（+$0.02），Q2 回购 15,466 股，回购授权剩余 $14.0M。管理层对资产负债表实力和资本充足率表示信心，认为可支持有机增长及未来并购机会。