0001403475-26-000035
SEC filing净利息收益率扩张驱动盈利持续改善，EPS同比翻倍。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 去年同期 (Q2 2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Income (GAAP) | $9.2M | $(8.5)M | 扭亏为盈 |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.58 | $(0.53) | 扭亏为盈 |
| Net Interest Margin (tax-equivalent) | 3.38% | 2.83% | +55 bps |
| Efficiency Ratio (GAAP) | 63.62% | 219.76% | 大幅改善 |
| Return on Average Assets (GAAP) | 0.96% | (0.92)% | 扭亏为盈 |
| Return on Average Equity (GAAP) | 9.38% | (7.80)% | 扭亏为盈 |
| Cost of Deposits | 1.28% | 1.39% | -11 bps |
| Net Charge-offs | $39K | $52K | -$13K |
简评
本季度业绩核心驱动为净利息收益率（NIM）的持续扩张。税等 NIM 环比提升 14 个基点至 3.38%，主要得益于贷款平均收益率上升 8 个基点、针对性的存款利率下调（计息存款成本下降 6 个基点）以及通过单向存款销售优化资产负债结构。净利息收入环比增加 $479K 至 $30.8M，其中贷款利息收入增加 $733K，存款利息支出减少 $934K。非利息收入环比下降 $665K，主要因 FHLB 股票股息收入减少（含上季度 $479K 特别股息）及上季度一次性人寿保险死亡赔付未重复发生，但部分被单向存款销售带来的手续费收入增加 $377K 所抵消。非利息支出环比下降 $942K，主要源于薪酬福利费用减少 $785K 及慈善捐赠减少 $247K，符合季节性规律。
信贷质量呈现分化态势。非应计贷款环比下降 $191K 至 $8.5M（占比 0.40%），并录得 $320K 的贷款信用损失拨备转回，反映贷款余额下降及非自住商业地产组合质量改善。然而，分类贷款环比增加 $1.9M 至 $19.9M，逾期 30-89 天贷款从 $683K 升至 $2.0M，显示仍需关注资产质量演变。管理层强调，期内完成了一笔 $19.0M 特殊关注贷款的计划性退出，显著降低了对葡萄酒行业的敞口，特殊关注贷款降至 $100.9M。资本实力持续增强，总风险资本比率环比提升 32 个基点至 15.58%，TCE 比率提升 19 个基点至 8.52%，均远高于监管要求。管理层对资产负债表重组、贷款投放和费用管理的成效表示满意，并重申将继续积极管理资产负债表以平衡盈利性、流动性、利率风险和资本管理。公司宣布每股 $0.25 的季度股息，为连续第 85 个季度派息，并仍有 $23.9M 的股票回购授权余额。