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SEC filingAgilysys创纪录营收87.7M美元，订阅增长26.1%驱动，上调全年指引。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $87.7M | $76.7M | +14.3% |
| Gross Margin | 63.5% | 61.7% | +180bps |
| Operating Income | $9.7M | $4.5M | +115.4% |
| Net Income | $9.0M | $4.9M | +83.9% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.32 | $0.17 | +88.2% |
| Adjusted EBITDA (Non-GAAP) | $18.3M | $12.5M | +46.2% |
| Adjusted Diluted EPS (Non-GAAP) | $0.49 | $0.33 | +48.5% |
| Free Cash Flow (Non-GAAP) | $7.3M | $(5.0)M | — |
| Recurring Revenue | $57.7M | $48.6M | +18.7% |
| Subscription Revenue Growth | +26.1% | — | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2027 | Total Revenue | $368M - $373M | 上调（原$365M-$370M） |
| FY2027 | Subscription Revenue Growth | 至少32% | 上调（原至少30%） |
| FY2027 | Adjusted EBITDA Margin | 24% of revenue | 维持不变 |
简评
Agilysys FY2027 Q1（截至2026年6月30日）业绩全面超预期，营收创纪录$87.7M，同比增14.3%，为连续第18个季度创纪录营收。核心驱动力来自订阅收入同比增26.1%，占总经常性收入比重升至69.7%，推动经常性收入占比达65.9%（上年同期63.4%）。毛利率同比提升180个基点至63.5%，主要受益于高利润订阅业务占比提升及专业服务成本优化。专业服务收入创纪录$19.6M，同比增8.3%，CEO Srinivasan称Q1为史上最佳销售季度，积压订单创历史新高，AI功能集成的软件生态推动销售与采用率提升。
盈利能力显著改善，净利润$9.0M（稀释EPS $0.32），同比增83.9%；调整后EBITDA $18.3M，利润率20.8%；调整后稀释EPS $0.49，同比增48.5%。自由现金流转正至$7.3M（上年同期-$5.0M），期末现金$123.7M，较FY2026年末增加$6.8M。管理层上调全年指引：营收区间升至$368M-$373M，订阅增长指引升至至少32%，调整后EBITDA利润率维持24%不变，为潜在战略投资预留空间。CFO Dave Wood表示业务计划执行略超目标，销售动能与项目实施进度均超预期，全年盈利增长动能持续。