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SEC filingCelestica Q2 2026营收与调整后EPS超指引上限，上调全年展望，增长加速。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $4,698.6M | $2,893.4M | +62% |
| Gross Margin | 12.3% | 12.8% | -50bps |
| Adjusted Operating Margin (Non-GAAP) | 8.2% | 7.4% | +80bps |
| Operating Income (GAAP) | $458.3M | $272.5M | +68% |
| Net Income (GAAP) | $368.8M | $211.0M | +75% |
| Diluted EPS (GAAP) | $3.17 | $1.82 | +74% |
| Adjusted EPS (Non-GAAP) | $2.54 | $1.39 | +83% |
| CCS Segment Revenue | $3.81B | — | +84% |
| ATS Segment Revenue | $0.89B | — | +8% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q3 2026 | Revenue | $5.25B - $5.55B | N/A |
| Q3 2026 | Adjusted EPS (Non-GAAP) | $2.88 - $3.08 | Non-GAAP |
| FY2026 | Revenue | $20.5B | N/A |
| FY2026 | Adjusted EPS (Non-GAAP) | $11.30 | Non-GAAP |
| FY2026 | Adjusted Operating Margin (Non-GAAP) | 8.4% | Non-GAAP |
| FY2026 | Free Cash Flow (Non-GAAP) | $600M | Non-GAAP |
简评
Celestica Q2 2026 业绩表现强劲，营收和调整后EPS均超出指引上限，主要受数据中心基础设施需求驱动。CCS分部（含服务器和存储）营收同比增长84%，是核心增长引擎，其中Hardware Platform Solutions营收约$1.9B，同比增长58%。调整后营业利润率8.2%创历史新高，显示运营杠杆效应显著。管理层将2026年全年营收指引上调至$20.5B，调整后EPS上调至$11.30，并预计2027年增长将进一步加速。
利润率方面，GAAP毛利率同比下降50bps至12.3%，但调整后营业利润率同比提升80bps至8.2%，主要得益于强劲的运营杠杆和有利的产品组合。GAAP EPS $3.17中包含$0.28/股（税前）的SBC、无形资产摊销及重组费用，以及$0.90/股（税前）的总回报互换（TRS）正向影响。调整后EPS $2.54则剔除了这些非核心项目。管理层强调，2027年调整后EPS增速预计将快于营收增速，反映对利润率持续扩张的信心。