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SEC filing富兰克林电气Q2营收利润双增，上调全年指引，增长强劲。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $622.9M | $587.4M | +6% |
| Gross Margin | 37.0% | 36.1% | +0.9pp |
| Operating Income | $93.6M | $88.1M | +6% |
| Net Income (attributable) | $65.7M | $60.1M | +9% |
| Diluted EPS (GAAP) | $1.46 | $1.31 | +11% |
| Adjusted Diluted EPS (Non-GAAP) | $1.55 | $1.31 | +18% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Net Sales | $2.21B – $2.29B | 上调 |
| FY2026 | Adjusted Diluted EPS | $4.50 – $4.70 | 上调 |
简评
富兰克林电气Q2 2026营收6.229亿美元，同比增6%，三大分部Water Systems（+5%）、Energy Systems（+3%）、Distribution（+11%）全线增长。营收增长由并购贡献约1500万美元、汇率贡献约610万美元及量价贡献约1440万美元共同驱动。毛利率从36.1%提升至37.0%，反映价格实现与产品结构改善，但管理层同时提示原材料及物流通胀压力。GAAP营业利润率持平于15.0%，调整后营业利润9850万美元，同比增约12%，主要受Energy Systems 450万美元法律和解支出拖累，剔除后该分部调整后营业利润增11%。
分部表现分化：Water Systems营业利润增6%至6520万美元，利润率18.2%；Distribution营业利润大增22%至1970万美元，利润率8.9%；Energy Systems GAAP营业利润下滑至2790万美元（利润率34.8%），但调整后达3240万美元，同比增11%。管理层上调全年指引至营收21.1-22.9亿美元、调整后EPS 4.50-4.70美元，反映对核心业务动能信心。CEO Joe Ruzynski强调增长来自有机与并购平衡，需求亮点在矿山排水、增压及水处理等高增长应用。资产负债表方面，现金9730万美元，总债务约2.43亿美元，上半年经营现金流5870万美元，同比增83%，支撑资本配置灵活性。