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SEC filingOption Care Health Q2 2026业绩稳健，营收与盈利双增，全年指引上调，回购彰显信心。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Revenue ($M) | 1,442.4 | 1,416.1 | +1.9% |
| Gross Profit ($M) | 267.3 | 269.0 | -0.7% |
| Gross Margin | 18.5% | 19.0% | -0.5pp |
| Operating Income ($M) | 85.1 | 82.7 | +2.9% |
| Net Income ($M) | 53.9 | 50.5 | +6.7% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.35 | $0.31 | +12.9% |
| Adjusted EBITDA ($M) | 117.5 | 114.0 | +3.0% |
| Adjusted Diluted EPS | $0.45 | $0.41 | +9.8% |
| Operating Cash Flow ($M) | 184.0 | — | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Net Revenue | $5.675B - $5.775B | N/A |
| FY2026 | Adjusted Diluted EPS | $1.85 - $1.92 | Non-GAAP |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $480M - $495M | Non-GAAP |
| FY2026 | Operating Cash Flow | ≥$320M | N/A |
| Q3 2026 | Net Revenue | 环比低至中个位数增长 | N/A |
| Q3 2026 | Adjusted EBITDA | 环比中个位数增长 | Non-GAAP |
简评
Option Care Health Q2 2026 营收同比增长 1.9% 至 $1,442.4 百万，GAAP 净利增长 6.7% 至 $53.9 百万，调整后 EBITDA 增长 3.0% 至 $117.5 百万。毛利率从 19.0% 降至 18.5%，主要受成本上升影响，但经营杠杆改善推动营业利润率提升。调整后 EPS 增长 9.8% 至 $0.45，反映股票回购减少股本带来的每股收益增厚效应。
管理层上调全年指引，营收区间 $5.675-$5.775 十亿，调整后 EPS $1.85-$1.92，调整后 EBITDA $480-$495 百万，经营现金流至少 $320 百万。CEO John C. Rademacher 强调业绩反映运营执行力和 2026 战略举措的积极影响，并对全年目标充满信心。Q2 回购 $150 百万股票，上半年累计回购 $170.5 百万，彰显资本回报承诺。Q3 指引显示营收和 EBITDA 环比持续增长，但增速温和，反映公司对可持续增长轨迹的审慎预期。