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SEC filingIDEX二季度业绩创纪录，订单超10亿美元，上调全年指引，AI驱动需求强劲。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Sales | $920.6M | $865.4M | +6% |
| Gross Margin | 46.3% | 45.3% | +100bps |
| Operating Income | $199.9M | $187.9M | +6.4% |
| Net Income Attributable to IDEX | $143.4M | $131.6M | +9.0% |
| Diluted EPS (GAAP) | $1.93 | $1.74 | +11% |
| Adjusted Diluted EPS (Non-GAAP) | $2.32 | $2.07 | +12% |
| Adjusted EBITDA | $258.3M | $237.2M | +8.9% |
| Adjusted EBITDA Margin | 28.1% | 27.4% | +70bps |
| Orders | $1,071.6M | $829.8M | +29% |
| Operating Cash Flow | $200.0M | $161.7M | +23.7% |
| Free Cash Flow | $177.0M | $146.9M | +20.5% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Organic Sales Growth | 5% to 6% | 上调（原3%~4%） |
| FY2026 | Adjusted Diluted EPS | $8.70 to $8.85 | 上调（原$8.35~$8.55） |
| Q3 FY2026 | Organic Sales Growth | 5% to 7% | — |
| Q3 FY2026 | Adjusted Diluted EPS | $2.20 to $2.25 | — |
简评
IDEX 二季度业绩全面超预期，销售额创纪录达 $920.6M（+6%），订单突破 $1B 创历史新高（+29%），主要受 AI 驱动的数据中心电源及半导体市场需求拉动，HST 分部表现尤为突出（销售 +14%、有机 +12%）。盈利端，报告 EPS $1.93（+11%）、调整后 EPS $2.32（+12%），毛利率提升 100bps 至 46.3%，受益于 IEEPA 关税退款净收益 150bps、量增杠杆及生产率改善，部分被不利产品组合抵消。经营现金流 $200.0M（+$38.3M），自由现金流 $177.0M，IEEPA 退款 $21.1M 及盈利增长为主要驱动。
管理层对下半年信心增强，将全年有机增长指引上调至 5%6%、调整后 EPS 上调至 $8.70$8.85，并给出 Q3 指引（有机 +5%7%、调整后 EPS $2.20$2.25）。CEO Eric D. Ashleman 强调 8020 举措持续推动增长与利润率扩张。资本返还方面，本季回购 $77M、分红 $54M，合计返还 $131M。需关注 IEEPA 关税退款对净销售造成 $14.7M 的冲减（有机增长拖累 2%），以及 FMT/FSDP 分部利润率小幅下滑（分别 -20bps/-50bps）带来的结构性压力。