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10-Q2026-07-30· deepseek-v4-flash

BWBBP · Bridgewater Bancshares, Inc.

0001104659-26-088454

SEC filing

Summary

Q2 净利息收入大增 19%，NIM 扩至 3.07%，盈利质量提升。

Key takeaways

Full analysis

业绩速览

指标本期去年同期同比
Net Interest Income$38.6M$32.5M+19%
Net Interest Margin3.07%2.62%+45bps
Net Income$14.0M$11.5M+22%
Diluted EPS$0.45$0.38+18%
Provision for Credit Losses$0.55M$2.0M-73%
Noninterest Income$2.3M$3.6M-36%
Noninterest Expense$21.9M$18.9M+16%

业绩解读

Q2 净利息收入同比大增 19%，主要得益于贷款组合增长与重定价，贷款收益率升至 5.91%（+17bps），同时存款成本降至 2.80%（-36bps），推动 NIM 扩至 3.07%（+45bps）。盈利质量方面，拨备大幅下降至 $0.55M，信贷质量稳定，Nonaccrual Loans 占比 0.49%。Noninterest Income 同比下滑，主要受 Swap Fees 减少影响，但 Noninterest Expense 因薪酬与 IT 支出增加而上升。

资产负债与现金流

项目本期上期/变化
Total Assets$5.39B-0.3%
Total Loans, Gross$4.43B+2.7%
Total Deposits$4.35B+0.6%
FHLB Advances$326.0M-18.4%
Subordinated Debentures$108.9M+0.2%
Total Shareholders' Equity$547.9M+6.0%
Operating Cash Flow$25.9M+143%

资本配置 / 指引 / 关注点

  • Buybacks: Q2 回购 38,659 股，耗资约 $0.7M，剩余授权 $12.4M。
  • Dividends: 宣布 Series A Preferred 季度股息 $0.3672/存托股。
  • Guidance: 未提供前瞻指引。
  • 关注点: 利率风险（加息 400bps 将致 NII 下降 5.46%）、CRE 集中度（Investor CRE 占贷款 69.9%）、降息周期带来的 NII 提升机会（降息 400bps 将提升 29.89%）。