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SEC filingVeracyte Q2 2026营收增长15%至1.503亿美元，净利转正，上调全年指引。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Total Revenue | $150.3M | $130.2M | +15% |
| Testing Revenue | $145.7M | $122.3M | +19% |
| Product Revenue | $3.9M | $3.6M | +7% |
| Biopharmaceutical and Other Revenue | $0.8M | $4.3M | — |
| Gross Margin (GAAP) | 72.2% | 69.0% | — |
| Gross Margin (Non-GAAP) | 74.9% | 71.5% | — |
| Operating Expenses (GAAP) | $85.6M | $95.0M | — |
| Operating Income (GAAP) | $23.0M | $(5.3)M | — |
| Net Income (GAAP) | $25.5M | $(1.0)M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.31 | $(0.01) | — |
| Diluted EPS (Non-GAAP) | $0.54 | $0.44 | — |
| Adjusted EBITDA | $44.0M | $35.8M | +23% |
| Adjusted EBITDA Margin | 29.2% | 27.5% | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Total Revenue | $590M-$596M | +14%-15% growth |
| FY2026 | Testing Revenue | $576M-$582M | +17%-18% growth |
| FY2026 | Adjusted EBITDA Margin | >26% | Non-GAAP |
简评
Veracyte 二季度业绩表现强劲，总营收同比增长15%至$150.3M，其中核心测试业务增长19%至$145.7M，主要由 Decipher（+20%至$91.9M）和 Afirma（+18%至$51.2M）双轮驱动。公司GAAP净利达$25.5M，较去年同期净亏$0.98M大幅扭亏，主要得益于毛利率提升（GAAP毛利率72.2%，同比+3.2个百分点）以及去年同期包含$20.5M资产减值损失。调整后EBITDA利润率29.2%，同比提升1.7个百分点，盈利能力持续改善。生物制药及其他收入$0.8M同比大幅下滑，系Veracyte SAS重组清算所致，属预期内一次性影响。
管理层对全年展望乐观，上调2026年总营收指引至$590M-$596M（原为$582M-$592M），测试营收指引上调至$576M-$582M（原为$570M-$580M），并维持调整后EBITDA利润率>26%的预期。CEO Marc Stapley表示，Q2为里程碑季度，成功推出Prosigna LDT和TrueMRD for MIBC两款新产品，其中TrueMRD获得Medicare首个覆盖决定，有望打开新的增长空间。公司上半年经营现金流$81.0M，期末现金及短期投资$485.2M，资产负债表稳健，为后续产品商业化及研发投入提供充足弹药。