0000049938-26-000036
SEC filing帝国石油Q2净利同比大增131%至21.9亿加元，受益于大宗商品价格上涨。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue (Total revenues and other income) | 16,062 | 11,232 | +4,830 |
| Net Income (U.S. GAAP) | 2,190 | 949 | +1,241 |
| Diluted EPS (dollars) | 4.52 | 1.86 | +2.66 |
| Cash flows from operating activities | 2,704 | 1,465 | +1,239 |
| Cash flows from operating activities excl. working capital (Non-GAAP) | 2,522 | 1,413 | +1,109 |
| Capital and exploration expenditures | 531 | 473 | +58 |
| Upstream production (gross oil-equivalent bbl/d) | 414,000 | 427,000 | -13,000 |
| Refinery capacity utilization (percent) | 76 | 87 | -11 |
| Chemical net income | 65 | 21 | +44 |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Refinery throughput | 370,000 - 380,000 bbl/d | 更新后 |
| FY2026 | Refinery capacity utilization | 85% - 88% | 更新后 |
简评
帝国石油Q2净收入21.90亿加元，同比大增13.1亿加元，环比Q1的9.40亿加元亦大幅提升，主因大宗商品价格上涨，部分被计划内检修活动抵消。上游板块净收入12.99亿加元，同比增6.35亿加元，受益于沥青实现价格每桶上涨29.97加元、合成原油实现价格每桶上涨53.25加元；产量同比降至41.4万桶油当量/日，主因Kearl和Syncrude产量下降。下游板块净收入7.87亿加元，同比增4.65亿加元，利润率改善为主要驱动，但检修影响约1.90亿加元，部分被约1.40亿加元的产品组合利好抵消。化工板块净收入6500万加元，同比增4400万加元，受益于行业聚乙烯利润率改善。
管理层将2026年炼厂吞吐量指引从39.5-40.5万桶/日下调至37-38万桶/日，产能利用率指引从91%-93%下调至85%-88%，反映Strathcona炼厂非计划停工及短期铁路物流挑战（目标年底前解决）。CEO John Whelan表示，最重的计划检修季度已安全完成，预计下半年产量强劲、支撑稳健自由现金流。公司Q2向股东返还4.21亿加元股息，宣布Q3每股股息0.87加元，并计划加速NCIB回购（最多2417.96万股，占流通股5%），目标年底前完成全部回购。