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SEC filingQ2 净利息收入大增 22.8%，但信贷成本与一次性法律拨备拖累，净利仅微增 2.4%。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Interest Income | $90.4M | $73.6M | +22.8% |
| Net Interest Margin | 4.08% | 3.83% | +25bps |
| Net Income | $19.2M | $18.8M | +2.4% |
| Diluted EPS | $1.54 | $1.76 | -12.5% |
| Total Interest Income | $140.9M | $127.0M | +10.9% |
| Total Interest Expense | $50.5M | $53.4M | -5.4% |
| Provision for Credit Losses | $13.3M | $6.4M | +108.9% |
| Non-Interest Income | $2.6M | $2.6M | -2.3% |
| Non-Interest Expense | $51.8M | $43.1M | +20.2% |
Q2 净利息收入同比大增 22.8% 至 $90.4M，是盈利增长的核心引擎。NIM 同比扩 25bps 至 4.08%，主要受益于短期利率下降带来的资金成本降低（总资金成本下降 53bps 至 2.57%）。增长主要来自贷款规模扩张（平均贷款余额增 $536.6M）和证券投资增加，部分抵消了资产收益率的下行。
盈利质量方面，净利同比仅增 2.4%，远低于净利息收入的增速，主要受两大因素拖累：一是信贷损失拨备同比大增 108.9% 至 $13.3M，主因单一 C&I 贷款风险暴露；二是计提了 $1.8M 的一次性法律拨备。剔除该一次性项目后，税前利润同比增速将更高，显示核心盈利能力依然强劲。
费用端，Non-Interest Expense 同比增 20.2%，主要来自 Compensation and Benefits 增加 $5.1M（+25.2%）和 Technology Costs 增加 $1.1M（+28.8%），反映公司在人才和技术上的持续投入。FDIC Assessments 则同比下降 $1.7M，部分缓解费用压力。
| 分部 | 营收 | 同比 | 经营利润/EBITDA | 利润率 | 驱动 |
|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Real Estate | $5.76B | +10.8% QoQ | — | — | 贷款增长主要驱动，占比高 |
| Commercial & Industrial | $831.4M | -4.6% QoQ | — | — | 规模收缩，但信用风险暴露 |
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Total Assets | $8.86B | +7.3% QoQ |
| Total Loans | $7.33B | +7.6% QoQ |
| Total Deposits | $7.73B | +4.8% QoQ |
| Cash & Cash Equivalents | $239.3M | -39.2% QoQ |
| Allowance for Credit Losses | $62.0M | -36.1% QoQ |
| Non-Performing Loans | $67.0M | -22.9% QoQ |
| Operating Cash Flow | $44.3M | +69.3% YoY |
| Capex | $3.9M | +28.2% YoY |
资本配置：Q2 无股票回购，但董事会于 6 月 19 日新批 $50M 回购计划，取代此前计划。Q2 宣布每股 $0.25 现金股息。Q1 完成约 2.3M 股股权融资，募资约 $186.5M，显著增强资本实力。
资本充足率：CET1 比率达 12.9%（2025 年底为 10.7%），总风险资本比率 14.0%，均远高于监管要求，为业务增长提供充足缓冲。
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