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SEC filingRBC首季营收利润双增，航空航天防务强劲驱动，业绩创纪录。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Sales | $519.5M | $436.0M | +19.2% |
| Gross Margin | $247.8M | $195.2M | +26.9% |
| Gross Margin % | 47.7% | 44.8% | +290bps |
| Operating Income | $140.8M | $101.1M | +39.3% |
| Net Income | $101.5M | $68.5M | +48.2% |
| Diluted EPS (GAAP) | $3.20 | $2.17 | +47.5% |
| Adjusted EBITDA | $181.2M | $141.5M | +28.1% |
| Adjusted EBITDA % | 34.9% | 32.5% | +240bps |
| Backlog | $2.3B | $1.0B | +130% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q2 FY2027 | Net Sales | $505.0M - $515.0M | 同比+10.9%-13.1% |
| Q2 FY2027 | Gross Margin % | 45.5% - 45.75% | — |
| Q2 FY2027 | SG&A % of Net Sales | 16.5% - 16.75% | — |
简评
RBC Bearings 第一财季业绩表现强劲，净销售额同比增长 19.2% 至 $519.5M，主要受航空航天防务部门 36.9% 的增速驱动，其中 VACCO 收购贡献 $34.4M 净销售额。工业部门亦增长 8.4%，显示终端市场需求广泛扩张。毛利率从 44.8% 提升至 47.7%，调整后毛利率亦从 45.4% 升至 47.7%，反映产品组合优化及运营杠杆效应。经营利润率从 23.2% 提升至 27.1%，调整后经营利润率从 24.2% 升至 27.2%，盈利能力显著增强。
管理层对全年展望乐观，CEO Dr. Michael J. Hartnett 表示"margins, cash flow and backlog achieved record levels"，并"confident in the positive outlook for the balance of the year"。积压订单维持在 $2.3B 高位，为未来收入提供可见性。Q2 指引净销售额 $505-515M，同比增速 10.9%-13.1%，毛利率指引 45.5%-45.75% 略低于本季实际水平，可能反映季节性因素或产品组合变化。经营现金流 $171.8M 强劲，公司持续去杠杆，利息费用同比下降，资产负债表稳健，现金余额 $124.5M。