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SEC filingQ2净利增9.4%至$24.2M，Progressive并购驱动增长，但EPS持平于$0.70。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Interest Income | $77.8M | $67.0M | +16.1% |
| Net Interest Margin | 3.73% | 3.68% | +5bps |
| Provision for Credit Losses | $2.0M | $2.2M | -10.5% |
| Noninterest Income | $14.0M | $14.4M | -3.1% |
| Noninterest Expense | $59.5M | $51.2M | +16.2% |
| Net Income | $24.2M | $22.1M | +9.4% |
| Diluted EPS | $0.70 | $0.70 | 持平 |
Q2业绩增长主要由Progressive并购带来的规模扩张驱动。Net Interest Income同比增长16.1%至$77.8M，主要得益于平均生息资产增长14.6%（从$7.3B增至$8.4B），但资产收益率下降29bps至6.02%，部分抵消了规模效应。Net Interest Margin小幅扩大5bps至3.73%，主要由于资金成本下降34bps至2.44%，反映了存款重新定价的利好。
Noninterest Income同比下降3.1%，主要由于去年同期确认了$3.4M的Kaplan网点出售收益，剔除该一次性项目后，核心非息收入实际增长。Noninterest Expense同比增长16.2%，主要受并购整合影响，Salaries and Employee Benefits增长17.0%，Advertising and Promotions增长139.5%，但Data Processing Fees下降37.7%部分抵消。
盈利质量方面，Q2确认$545K债务赎回收益，同时产生$1.2M并购相关费用，剔除这些一次性项目后，核心净利为$23.3M，核心EPS为$0.71，高于报告EPS，显示运营盈利能力稳健。
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Total Assets | $8.9B | +8.4% |
| Total Loans | $6.7B | +7.6% |
| Total Deposits | $7.2B | +8.0% |
| Allowance for Credit Losses | $67.8M | 1.02% of loans |
| Nonperforming Loans | $84.1M | 1.26% of loans |
| Operating Cash Flow (H1) | $53.8M | +26.3% |
| Capex (H1) | $1.3M | -1.2% |
资产质量方面，Nonperforming Loans比率从1.24%微升至1.26%，主要由于两笔商业贷款关系恶化，以及Q1在德州的一处房产止赎。Allowance for Credit Losses覆盖Nonaccrual Loans的84.66%，较年初的78.07%有所提升。
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