美股A股

10-Q2026-07-31· deepseek-v4-flash

AMTB · Amerant Bancorp Inc.

0001734342-26-000079

Summary

Q2净利降8.5%至$21.0M，NIM收窄29bps，但存款成本下降与信贷质量改善支撑盈利韧性。

Key takeaways

Q2净利$21.0M，同比降8.5%，主因NIM收窄29bps至3.52%。
NII同比降8.7%至$82.6M，贷款收益率降66bps，存款成本降43bps。
存款总额增至$8.4B，国际存款（尤其委内瑞拉）增$603M，降融资成本。
信贷质量改善：Classified loans降23%至$273.1M，NPA微降至$186.6M。
Noninterest expense降7.4%至$68.9M，效率比升至68.4%。
回购$35.1M（1.55M股），2026年计划剩余$5.2M。
AOCI亏损扩大至$23.7M，因证券未实现损失$31.0M。
资本充足：CET1 11.94%，总资本14.34%，均高于监管要求。

Full analysis

业绩速览

指标	本期	去年同期	同比
Net Interest Income	$82.6M	$90.5M	-8.7%
Net Interest Margin	3.52%	3.81%	-29bps
Provision for Credit Losses	$4.8M	$6.1M	-21.6%
Noninterest Income	$18.2M	$19.8M	-8.2%
Noninterest Expense	$68.9M	$74.4M	-7.4%
Net Income	$21.0M	$23.0M	-8.5%
Diluted EPS	$0.53	$0.55	-3.6%
ROA	0.84%	0.90%	-6bps
ROE	9.23%	10.06%	-83bps

业绩解读

Q2净利同比降8.5%至$21.0M，主因NIM收窄29bps至3.52%，贷款收益率降66bps至6.22%，部分被存款成本降43bps至2.21%抵消。贷款平均余额降6.2%，但证券投资平均余额增32.5%，部分对冲利息收入下降。

Noninterest expense降7.4%，主要来自其他运营费用降$3.9M（含去年同期$2.6M earnings credits）及OREO费用降$0.9M。信贷质量改善：Classified loans降23%至$273.1M，NPA微降至$186.6M，拨备支出降21.6%。

资产负债与现金流

项目	本期	上期/变化
Total Assets	$10.3B	+5.3%
Total Deposits	$8.4B	+7.3%
Core Deposits	$6.4B	+11.3%
Loans Held for Investment	$6.7B	+2.0%
ACL / Loans	1.27%	+7bps
Cash & Equivalents	$301.1M	-36.0%
Operating Cash Flow	$50.3M	—
Capex	$0.8M	—

资本配置 / 指引 / 关注点

回购：Q2回购690,000股，$16.4M；上半年共$35.1M，2026年计划剩余$5.2M。
分红：Q2每股$0.09，共$3.6M；7月宣布新季度分红。
债务：FHLB借款净减少$9.4M，7月提前偿还约$170M。
资本：CET1 11.94%，总资本14.34%，均高于监管要求。
风险：利率上升200bps将减少净利息收入$10.9M；非应计贷款$168.8M，特定准备金增加$2.2M。
机会：委内瑞拉存款增至$2.5B，降低融资成本；信贷质量改善，Classified loans降23%。