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SEC filingONEOK二季度净利增13%至9.67亿美元，上调全年指引，NGL创纪录推动增长。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $12,049M | $7,887M | — |
| Operating Income | $1,593M | $1,431M | — |
| Net Income | $967M | $853M | +13% |
| Diluted EPS (GAAP) | $1.53 | $1.34 | — |
| Adjusted EBITDA (Non-GAAP) | $2,121M | $1,981M | +7% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Net Income | $3,410M - $3,790M | GAAP |
| FY2026 | Diluted EPS | 中点 $5.68 | GAAP |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $8,200M - $8,500M | Non-GAAP |
简评
ONEOK 二季度业绩强劲，净利同比增长13%至9.67亿美元，调整后EBITDA增长7%至21.21亿美元，主要受创纪录的NGL原料吞吐量（同比+7%，墨西哥湾/二叠纪地区+15%）以及精炼产品运量（+8%）推动。分部表现分化明显：天然气管道分部调整后EBITDA同比大增58%至2.97亿美元，受益于Waha Hub与Katy市场间有利价差带来的优化与营销活动增加；精炼产品与原油分部增长13%至6.27亿美元，运输与存储收入增加7900万美元；而NGL分部微降2%至6.59亿美元，主因运营成本增加1800万美元；天然气收集与加工分部仅增1%，受运营成本增加2200万美元（含2025年1300万美元甲烷费计提转回）拖累。
管理层上调2026年全年指引，为年内第二次上调：净利指引上调至34.1-37.9亿美元（中点36亿美元），调整后EBITDA指引上调至82-85亿美元（中点83.5亿美元），反映业务持续强劲及战略项目临近完工带来的动能。资本开支指引维持约27-32亿美元不变。公司宣布季度股息增至每股1.07美元（年化4.28美元）。需注意上半年含6000万美元合资投资减值非现金费用，2025年同期含6400万美元交易成本，影响同比可比性。CEO Pierce H. Norton II 表示，战略增长项目临近完工将强化连接性，为2026下半年积蓄动能。