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SEC filingFIS二季度营收增29%至$3.4B、调整后EPS $1.48增8.8%，Total Issuing Solutions并表与利润率扩张是核心驱动。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue (GAAP) | $3,377M | $2,616M | 29% |
| Gross Margin | — | — | — |
| Operating Income (GAAP) | $507M | $408M | — |
| Net Earnings (Loss) attributable to FIS (GAAP) | $231M | $(470)M | * |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.45 | $(0.90) | * |
| Adjusted EBITDA (Non-GAAP) | $1,409M | $1,041M | 35% |
| Adjusted EBITDA Margin (Non-GAAP) | 41.7% | 39.8% | 193 bps |
| Adjusted Net Earnings (Non-GAAP) | $763M | $716M | 6.6% |
| Adjusted EPS (Non-GAAP) | $1.48 | $1.36 | 8.8% |
| Free Cash Flow (Non-GAAP) | $525M | $164M | 220% |
*Indicates comparison not meaningful
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| 3Q 2026 | Revenue | $3,415 - $3,445 | N/A |
| 3Q 2026 | Adjusted EBITDA | $1,460 - $1,480 | Non-GAAP |
| 3Q 2026 | Adjusted EPS | $1.58 - $1.62 | Non-GAAP |
| FY 2026 | Revenue | $13,630 - $13,695 | N/A |
| FY 2026 | Adjusted EBITDA | $5,730 - $5,785 | Non-GAAP |
| FY 2026 | Adjusted EPS | $6.15 - $6.24 | Non-GAAP |
本季营收与盈利的头号驱动来自 Total Issuing Solutions™ 并表：GAAP 营收增 29% 至 $3,377M，调整后营收增 31%，而 Pro Forma 营收仅增 5.3%（经常性收入增 5.1%），说明并表贡献了绝大部分表观增速。利润率端，调整后 EBITDA 利润率扩张 193bps 至 41.7%，公司归因于高毛利 Total Issuing Solutions 业务、有利收入结构与成本节约；Pro Forma 口径利润率亦扩张 113bps。分部看，Banking Solutions 营收增 44% 至 $2,483M、调整后 EBITDA 利润率扩张 179bps 至 45.8%，为主要动能；Capital Market Solutions 营收增 3.5% 至 $810M，但利润率收缩 32bps 至 51.9%，因人工成本上升及客户相关费用时点；Corporate and Other 营收降 26% 至 $84M，调整后 EBITDA 亏损 $147M（含 $148M 公司费用）。
现金流与资本配置方面，经营现金流 $493M、Free cash flow $525M（同比增 220%），本季返还股东 $270M（回购 $42M + 分红 $228M）；截至 2026 年 6 月 30 日债务 $21.2B。管理层将全年 Free Cash Flow 目标上调 $100M 至 $2,150 - $2,250M（增 33 - 39%），但将 Pro Forma 营收增速指引由 5.1 - 5.7% 下调至 4.5 - 5.0%、Pro Forma 调整后 EBITDA 增速由 7.2 - 8.4% 下调至 5.9 - 6.9%，为本次披露中需重点关注的边际变化。公司表示 Total Issuing Solutions 交割后暂缓回购与补强并购以加速去杠杆，目标毛杠杆约 2.8x 后再恢复有意义的回购，并继续支付季度分红、目标每股分红增速与调整后 EPS 增速一致。