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10-Q2026-08-05· deepseek-v4-flash

TRIN · Trinity Capital Inc.

0001193125-26-333907

SEC filing

Summary

Trinity Capital 营收与净投资收入强劲增长，但投资组合估值下滑拖累整体业绩。

Key takeaways

Full analysis

业绩速览

指标本期去年同期同比
Total investment income$87.2M$69.5M+25%
Net investment income$46.0M$34.8M+32%
Net increase in net assets$44.4M$41.4M+7%
Diluted EPS$0.49$0.63-22%
Net investment income per share$0.51$0.53-4%

业绩解读

Q2 营收增长主要来自利息收入增加（$64.0M vs $51.9M），以及费用收入大幅增长（$6.5M vs $1.9M），反映了投资组合扩张和一次性费用确认。净投资收入增长 32%，但每股收益下降，因股本扩张（加权平均股数从 65.9M 增至 90.5M）。净增净资产增长 7%，但低于净投资收入增长，因投资组合未实现亏损 $0.8M，而去年同期为收益 $14.9M。

资产负债与现金流

项目本期上期/变化
Total investments$2.73B+13%
Cash and cash equivalents$22.2M+16%
Total debt$1.51B+16%
Net assets$1.27B+16%
Operating cash flow-$244.4M-31%

资本配置 / 指引 / 关注点

  • 股息：Q2 每股 $0.51，与去年持平，维持稳定派息。
  • 股票发行：Q2 发行 6.1M 股，募资 $99.5M，支撑投资增长。
  • 债务管理：Q2 净偿还债务 $91.8M，主要来自信贷额度偿还。
  • 投资活动：Q2 新增投资 $477.2M，投资组合增长 13%。
  • 风险：利率风险敏感，非应计投资占债务组合 0.8%。