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SEC filingCACI FY2026全年营收增10.9%至$9.6B，自由现金流大增66%，FY27指引强劲。
| 指标 | 本期 (FY2026) | 去年同期 (FY2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $9,567.8M | $8,627.8M | +10.9% |
| Income from operations | $919.8M | $764.2M | +20.4% |
| Net income | $535.8M | $499.8M | +7.2% |
| Diluted EPS (GAAP) | $24.16 | $22.32 | +8.2% |
| Adjusted diluted EPS (Non-GAAP) | $29.83 | $26.48 | +12.7% |
| EBITDA (Non-GAAP) | $1,173.9M | $966.8M | +21.4% |
| EBITDA margin | 12.3% | 11.2% | — |
| Free cash flow (Non-GAAP) | $735.4M | $442.5M | +66.2% |
| Contract awards | $10,245.0M | $9,642.2M | +6.3% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2027 | Revenue | $10,650 - $10,850M | N/A |
| FY2027 | Adjusted net income | $735 - $755M | Non-GAAP |
| FY2027 | Adjusted diluted EPS | $32.96 - $33.86 | Non-GAAP |
| FY2027 | Free cash flow | at least $900M | Non-GAAP |
简评
CACI FY2026全年业绩表现强劲，营收同比增长10.9%至$9,567.8M，其中有机增长7.2%；Q4营收同比大增17.6%（有机增长11.6%），主要受Department of War（+22.4%）和Federal civilian agencies（+19.7%）驱动。盈利能力同步改善，全年EBITDA利润率从11.2%扩张至12.3%，运营利润增长20.4%，但净利增速（+7.2%）受限于ARKA收购带来的利息费用上升及更高的有效税率。自由现金流同比大增66.2%至$735.4M，管理层归因于净利增长、One Big Beautiful Bill Act of 2025带来的税收减免及高效的营运资本管理。
管理层对FY2027给出乐观指引，营收目标$10,650-$10,850M（隐含约11-13%增长），Adjusted diluted EPS指引$32.96-$33.86（同比约+10-14%），自由现金流至少$900M。CEO John Mengucci表示公司有望达成或超越3年财务目标。Q4合同授予$1.6B（约40%为新业务），全年合同授予$10.2B，book-to-bill达1.1x，已获资金积压同比大增28.6%至$5.4B，为未来增长提供可见性。资产负债表方面，总债务增至$4,901.5M（主要为ARKA收购融资），现金$191.8M。公司未披露季度分红或回购计划，FY2026回购金额仅$17.1M。