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SEC filingDave Q2营收增30%至1.708亿美元，上调全年指引，盈利质量提升。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue (GAAP) | $170.8M | $131.7M | +30% |
| Non-GAAP Gross Profit | $123.8M | $92.0M | +34% |
| Non-GAAP Gross Profit Margin | 72% | 70% | +300 bps |
| Operating Income | — | — | — |
| Net Income (GAAP) | $6.7M | $9.1M | -26% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.49 | $0.62 | -21% |
| Adjusted EBITDA | $75.5M | $50.9M | +48% |
| Adjusted EBITDA Margin | 44% | 39% | +500 bps |
| Adjusted Net Income | $56.4M | $40.5M | +39% |
| Adjusted Diluted EPS | $4.12 | $2.78 | +48% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | GAAP Operating Revenues, Net | $725 - $735M | GAAP |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $315 - $325M | Non-GAAP |
| FY2026 | Adj. Net Income per Diluted Share | $17.00 - $17.50 | Non-GAAP |
简评
Dave 二季度延续强劲增长势头，GAAP 营收同比增 30% 至 1.708 亿美元，连续第九个季度实现至少 30% 的同比增速，主要由 MTM（月交易会员）增长 17% 至 308 万及 ARPU 扩张驱动。盈利质量显著提升：非 GAAP 毛利率同比扩张 300 个基点至 72%，调整后 EBITDA 利润率达 44%，同比提升 500 个基点。GAAP 净利润同比下滑 26% 至 670 万美元，主要受 3690 万美元非现金权证及 earnout 重估费用拖累，但调整后净利润同比增 39% 至 5640 万美元，反映核心业务盈利能力持续增强。
管理层对下半年展望乐观，CEO Jason Wilk 表示 CashAI v6.0 风控模型上线、遗留费用上限放宽及计划提高 ExtraCash 额度上限，增强了对 ARPU 前景的信心；CFO Kyle Beilman 指出信贷表现强劲，28 天逾期率同比改善 6% 至 2.12%，同时放款量增长 27%，预计下半年损失拨备日历效应转好，非 GAAP 毛利率有望继续扩张至 70 年代中期。公司上调 2026 全年营收、调整后 EBITDA 及调整后摊薄 EPS 指引，反映管理层对增长持续性的信心。资本返还方面，季内回购 1910 万美元股票，授权余额 9410 万美元；Coastal Community Bank 融资安排季末余额 9300 万美元，提升资本效率并释放流动性，支持有机增长与股东回报。