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SEC filingRemitly Q2营收净利创纪录，活跃客户首破千万，上调全年指引。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $495.2M | $411.9M | +20% |
| Gross Margin (Transaction Margin) | 67% | 65% | +2pct |
| Operating Income | $66.7M | $14.6M | — |
| Net Income | $205.9M | $6.5M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.93 | $0.03 | — |
| Adjusted EBITDA | $114.7M | $64.0M | +79% |
| Active Customers | 10.2M | 8.5M | +20% |
| Send Volume | $23.5B | $18.5B | +27% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Revenue | $1.978B – $1.988B | 同比+21%至22% |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $410M – $415M | Non-GAAP |
| Q3 2026 | Revenue | $505M – $507M | 同比+20%至21% |
| Q3 2026 | Adjusted EBITDA | $92M – $94M | Non-GAAP |
简评
Remitly 二季度业绩全面超预期，营收 $495.2M 同比增长 20%，净利 $205.9M 创历史新高，但其中包含 $140.6M 的一次性离散税收益（美国估值备抵释放）。剔除该影响后，核心盈利能力依然强劲：Adjusted EBITDA $114.7M 同比大增 79%，利润率从 15.5% 扩张至 23.2%，反映严格的成本纪律与 AI 驱动的运营效率提升。活跃客户首次突破千万（10.2M，+20%），发送量 $23.5B 同比 +27%，增速快于营收，显示单客户价值提升与交易利润率改善（67% vs 65%）。
管理层上调全年指引，FY2026 营收预期 $1.978-1.988B（+21-22%），Adjusted EBITDA $410-415M，隐含下半年利润率持续扩张。Q3 指引营收 $505-507M、Adjusted EBITDA $92-94M，环比季节性回落但同比仍高增。CEO Sebastian Gunningham 强调"AI-driven operating efficiencies are creating additional capacity to invest in growth while improving margins"，表明效率提升正转化为再投资空间。上半年自由现金流 $202.8M 同比近乎翻倍，叠加 $65.2M 回购，资产负债表现金 $676.4M，财务弹性充足。主要风险在于跨境支付监管环境变化及宏观经济不确定性，但当前增长动能与利润率趋势均指向积极前景。