0001628280-26-054286
SEC filingCerence AI 第三季度营收与净利符合指引，调整后 EBITDA 超预期，首次回购彰显信心。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $69.6M | $62.2M | +12% |
| Gross Margin | 76.0% | 73.7% | +2.3pp |
| Operating Income | $1.875M | $(0.948)M | — |
| Net Income | $1.5M | $(2.7)M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.03 | $(0.06) | — |
| Adjusted EBITDA | $13.5M | $9.0M | +50% |
| Operating Cash Flow | $20.0M | $23.7M | — |
| Free Cash Flow | $19.6M | $16.1M | +>20% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q4 FY2026 | Revenue | $61M-$65M | GAAP |
| Q4 FY2026 | Gross Margin | 72%-75% | GAAP |
| Q4 FY2026 | Net Income | $1M-$5M | GAAP |
| Q4 FY2026 | Diluted EPS | $0.02-$0.10 | GAAP |
| Q4 FY2026 | Adjusted EBITDA | $1M-$5M | Non-GAAP |
| FY2026 | Revenue | $310M-$314M | GAAP |
| FY2026 | Gross Margin | 78%-79% | GAAP |
| FY2026 | Net (Loss) Income | $(1)M-$3M | GAAP |
| FY2026 | Diluted EPS | $(0.02)-$0.06 | GAAP |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $66M-$70M | Non-GAAP |
| FY2026 | Operating Cash Flow | $81M-$85M | GAAP |
| FY2026 | Free Cash Flow | $76M-$82M | Non-GAAP |
简评
Cerence AI 第三季度营收 $69.6M 同比增长 12%，主要受固定许可合同执行时点及 Connected Services 营收增长超 20% 驱动；GAAP 净利 $1.5M 实现扭亏，调整后 EBITDA $13.5M 同比增长 50% 并超出指引上限。毛利率从 73.7% 提升至 76.0%，反映公司聚焦标准化与高毛利实施、专业服务营收同比下降的结构性优化。经营现金流 $20.0M 与自由现金流 $19.6M 均表现强劲，支撑董事会首次授权最高 $30M 的股票回购计划，彰显管理层对战略与现金生成能力的信心。
管理层强调 AI 平台动能持续扩张，包括 Stellantis 多品牌 Cerence xUI 订单及 Mobile Work Agent 首个客户落地。指引方面，Q4 FY2026 营收预计 $61M-$65M（无固定许可合同），调整后 EBITDA $1M-$5M；全年营收 $310M-$314M，调整后 EBITDA $66M-$70M，经营现金流 $81M-$85M。CEO Brian Krzanich 表示公司正构建更大机遇，定位为人与智能系统之间的交互层，并将在下季度提供路线图与长期增长战略的更多视角。