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SEC filingAOI二季度营收创纪录且重返非GAAP盈利，800G产品放量是核心驱动。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $191.9M | $103.0M | +86.3% |
| Gross Margin (GAAP) | 27.7% | 30.3% | -2.6pp |
| Gross Margin (Non-GAAP) | 29.8% | 30.4% | -0.6pp |
| Operating Loss | $(24.7)M | $(16.0)M | — |
| Net Loss (GAAP) | $(22.8)M | $(9.1)M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $(0.28) | $(0.16) | — |
| Net Income (Non-GAAP) | $5.5M | $(8.8)M | — |
| Diluted EPS (Non-GAAP) | $0.06 | $(0.16) | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q3 FY2026 | Revenue | $255M - $290M | N/A |
| Q3 FY2026 | Gross Margin | 29% - 30.5% | Non-GAAP |
| Q3 FY2026 | Net Income | $10.1M - $24.0M | Non-GAAP |
| Q3 FY2026 | Diluted EPS | $0.11 - $0.26 | Non-GAAP |
简评
AOI 二季度营收 $191.9M 创连续第五个季度纪录，同比大增 86%，环比增 27%，主要受 800G 产品出货量环比翻倍以上及 1.8 GHz CATV 产品高量采用驱动。分部来看，Datacenter 营收 $107.7M 同比增 140%，CATV 营收 $80.6M 同比增 44%，两大核心市场同步放量。公司重返 Non-GAAP 盈利（净利润 $5.5M，每股 $0.06），但 GAAP 净亏损扩大至 $22.8M，主要受非经常性费用、停产产品相关支出及税收调整影响。
毛利率方面，GAAP 毛利率 27.7% 同比下滑 2.6pp，Non-GAAP 毛利率 29.8% 同比微降 0.6pp，反映产能爬坡期成本压力。管理层指引 Q3 营收 $255M-$290M，Non-GAAP 毛利率 29%-30.5%，Non-GAAP 净利 $10.1M-$24.0M，显示持续增长预期。产能方面，公司总产能接近每月 200,000 件，年底目标约 650,000 件 800G/1.6Tb 产品/月，需求预计持续超过产能直至 2027 年中。CEO Thompson Lin 强调公司作为 AI、云基础设施及 CATV 市场关键供应商的独特定位，CFO Stefan Murry 表示 Q2 业绩符合或优于预期，并预计今年营收将稳步环比增长。