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SEC filingAstera Labs Q2 2026营收创纪录，AI互联需求强劲，Q3指引超预期。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 去年同期 (Q2 2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $392.4M | $191.9M | +104% |
| Gross Margin (GAAP) | 73.3% | 75.8% | -2.5pp |
| Gross Margin (Non-GAAP) | 73.7% | 76.0% | -2.3pp |
| Operating Income (GAAP) | $89.2M | $39.8M | +124% |
| Operating Income (Non-GAAP) | $153.5M | $75.2M | +104% |
| Net Income (GAAP) | $153.1M | $51.2M | +199% |
| Net Income (Non-GAAP) | $145.8M | $78.0M | +87% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.83 | $0.29 | +186% |
| Diluted EPS (Non-GAAP) | $0.80 | $0.44 | +82% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q3 2026 | Revenue | $540M - $560M | GAAP |
| Q3 2026 | Gross Margin | ~72% | GAAP / Non-GAAP |
| Q3 2026 | Operating Expenses | $232M - $236M | GAAP |
| Q3 2026 | Operating Expenses | $156M - $160M | Non-GAAP |
| Q3 2026 | Diluted EPS | $0.87 - $0.92 | GAAP |
| Q3 2026 | Diluted EPS | $1.16 - $1.21 | Non-GAAP |
简评
Astera Labs Q2 2026 业绩表现强劲，营收创纪录达 $392.4M，同比增长 104%，环比增长 27%，主要受 AI 互联解决方案需求驱动。GAAP 毛利率 73.3%，Non-GAAP 毛利率 73.7%，虽较去年同期略有下降，但仍维持高位。GAAP 净利润 $153.1M 大幅增长，主要受益于营收规模效应和 $50.3M 的所得税收益。Non-GAAP 净利润 $145.8M，Non-GAAP 摊薄 EPS $0.80。管理层强调 Aries 产品线营收创纪录，Taurus 信号调节产品组合扩展至 3.2T，为 AI 基础设施提供更全面的解决方案。
公司对 Q3 指引极为乐观，预计营收 $540M-$560M，环比增长约 40%，Non-GAAP EPS 指引 $1.16-$1.21。CEO Jitendra Mohan 表示，Scorpio 织物交换机预计在 Q3 成为公司最大产品线，比先前预期提前一个季度，标志着公司向完整 AI 织物基础设施提供商的转型。公司同时扩展台湾业务和 Cloud-Scale Interop Lab，深化与 AMD、NVIDIA 等关键 AI 平台提供商的合作。资产负债表稳健，现金及有价证券合计约 $1.25B，为后续增长提供充足资金支持。