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SEC filing营收与盈利双创纪录，AI数据需求驱动58%增长，全年指引重申40%以上。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $92.1M | $58.4M | +58% |
| Gross Margin (GAAP) | 46% | 39% | — |
| Adjusted Gross Margin (Non-GAAP) | 49% | 43% | — |
| Operating Income | $17.6M | $9.5M | — |
| Net Income | $14.4M | $7.2M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.41 | $0.20 | — |
| Adjusted EBITDA (Non-GAAP) | $25.4M | $13.2M | +92% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Revenue Growth | 40% or more year-over-year | 重申 |
简评
Innodata 二季度业绩全面超预期，营收 $92.1M 同比增长 58%，连续第 12 个季度实现同比正增长，且单季营收已超过三年前全年水平。调整后 EBITDA 达 $25.4M，同比增长 92%，利润率 27.5%，显示强劲经营杠杆。调整后毛利率 49%，较公司公开的 40% 目标高出 9 个百分点，主要受益于产品组合优化——可保留知识产权的现成数据集及高价值预训练项目。净利润 $14.4M，摊薄 EPS $0.41，同比翻倍以上。
客户集中度显著改善，最大客户收入占比从 Q1 的 56% 降至 37%，而上一季度披露的大科技客户占比从 17% 升至 34%，同时新增一家前沿实验室客户。管理层重申 2026 全年营收增长 40% 以上指引，并指出新客户及潜在大型项目尚未纳入该数字。公司宣布领导层交接，Rahul Singhal 将于 9 月 30 日接任 CEO，Jack Abuhoff 转任执行董事长。资产负债表强劲，现金及短期投资 $250.4M，环比增加 $168.2M，其中包含客户预付款；经营现金流上半年达 $164.4M，主要受预付款推动。