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SEC filingConduent 营收下滑 12%，但剥离交通业务并启动重组，聚焦核心增长。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $531M | $603M | -12% |
| Gross Profit | $96M | $114M | -16% |
| Gross Margin | 18.1% | 18.9% | -80 bps |
| Operating Income | -$57M | -$43M | -$14M |
| Operating Margin | -10.7% | -7.1% | -360 bps |
| Net Income | -$116M | -$40M | -$76M |
| Diluted EPS | -$0.76 | -$0.26 | -$0.50 |
| Operating Cash Flow | -$1M | -$73M | +$72M |
| Free Cash Flow | -$30M | -$14M | -$16M |
营收下滑 12% 主要因最大 Commercial 客户流失及低交易量，部分被新业务 ramp 抵消。毛利率下降 80 bps 至 18.1%，反映收入结构变化及成本压力。经营亏损扩大至 $57M，主要受重组成本增加（$20M vs $8M）及剥离相关交易成本影响。净亏损 $116M 包含 $31M 的 Tolling 业务减值损失（计入 discontinued operations）。经营现金流改善 $72M 至 -$1M，主要因 favorable working capital，但被低 Adjusted EBITDA 及 cyber event 相关支付部分抵消。
| 分部 | 营收 | 同比 | 经营利润 | 利润率 | 驱动 |
|---|---|---|---|---|---|
| Commercial | $316M | -13% | $7M | 2.2% | 最大客户流失、低交易量，部分被新业务抵消 |
| Government | $215M | -10% | $39M | 18.1% | 合同流失及低交易量，成本效率部分抵消 |
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Cash & ST investments | $228M | -$5M |
| Total Debt | $722M | +$31M |
| Inventory | — | — |
| Operating Cash Flow | -$1M | +$72M |
| Capex | $29M | -$9M |
| Free Cash Flow | -$30M | -$16M |
前瞻指引：
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY27 | Restructuring costs | $30M-$50M | 2026 重组计划 |
一次性异常项：
主要风险：