0001213900-26-088681
SEC filingCellebrite 下调全年 ARR 与营收指引，但上调 Adjusted EBITDA 目标，并宣布 CEO 更替。
| 指标 | 本期 (Q2 2026) | 去年同期 (Q2 2025) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $131.1M | $113.3M | +16% |
| Gross Profit (GAAP) | $105.9M | $95.6M | — |
| Gross Margin (GAAP) | 80.8% | 84.4% | — |
| Operating Income (GAAP) | $6.9M | $14.4M | — |
| Net Income (GAAP) | $6.4M | $19.5M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.02 | $0.08 | — |
| Non-GAAP Gross Profit | $112.1M | $96.4M | — |
| Non-GAAP Operating Income | $29.8M | $26.2M | — |
| Non-GAAP Net Income | $29.7M | $30.8M | — |
| Non-GAAP Diluted EPS | $0.11 | $0.12 | — |
| Adjusted EBITDA | $31.8M | $27.9M | — |
| Adjusted EBITDA Margin | 24.2% | 24.6% | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q3 2026 | ARR | $524M – $528M | — |
| Q3 2026 | Revenue | $145M – $148M | — |
| Q3 2026 | Adjusted EBITDA | $42M – $45M | Non-GAAP |
| FY2026 | ARR | $550M – $560M | — |
| FY2026 | Revenue | $555M – $561M | — |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $153M – $159M | Non-GAAP |
Cellebrite 二季度营收保持 16% 的同比增长，但 ARR 未达内部预期，管理层归因于销售周期拉长及 Inseyets 转化带来的扩张不及预期。盈利能力出现分化：GAAP 口径下毛利率、营业利润率与净利均同比下滑，主要受无形资产摊销及股权激励费用上升拖累；Non-GAAP 口径下营业利润率基本持平，Adjusted EBITDA 同比增长但利润率小幅回落。公司同时宣布 CEO 交接，Shiven Ramji 于 8 月 13 日接任，属计划内过渡。
指引方面，公司下调 FY26 ARR 与营收预期，反映对短期新业务贡献更为审慎的评估，但基于运营纪律上调 Adjusted EBITDA 目标至 $153M-$159M，并预期下半年自由现金流表现更强。整体来看，这是一份“增长降速、盈利上调”的财报，市场需关注新 CEO 上任后对销售执行与新产品（如 Genesis）货币化节奏的进一步指引。