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SEC filingQ2营收$64.1M同比增48%，毛利率升至83.0%，全年指引上调至$246–250M，Plaque成第二增长引擎。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $64,082 thousand | $43,424 thousand | +48% |
| Gross Margin (GAAP) | 83.0% | 75.5% | — |
| Gross Margin (Non-GAAP) | 83.3% | 75.6% | — |
| Loss from operations (GAAP) | $(17,900) thousand | $(13,715) thousand | — |
| Loss from operations (Non-GAAP) | $(7,924) thousand | $(11,462) thousand | — |
| Net loss (GAAP) | $(15,743) thousand | $(9,196) thousand | — |
| Net loss (Non-GAAP) | $(5,767) thousand | $(17,618) thousand | — |
| Net loss per share, basic and diluted (GAAP) | $(0.18) | $(1.46) | — |
| Net loss per share, basic and diluted (Non-GAAP) | $(0.07) | $(2.79) | — |
| Adjusted EBITDA | $(6,704) thousand | $(10,067) thousand | — |
| U.S. revenue | $59.6 million | — | +51% |
| International and other revenue | $4.5 million | — | +12% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Total revenue | $246 million to $250 million（约40%–42%增长） | N/A |
| FY2026 | Non-GAAP gross margin | approximately 82% | Non-GAAP |
Q2 2026 总营收 $64.1 million、同比增长 48%，其中 U.S. revenue $59.6 million（+51%）、International and other revenue $4.5 million（+12%）；公司明确将增长主要归因于 U.S. FFR CT 与 U.S. Plaque 的 case volume 提升。毛利率由去年同期的 75.5% 升至 83.0%（Non-GAAP 83.3%），管理层归因于 case volume 增加、U.S. Plaque 放量以及 AI efficiency initiatives 带来的 production team productivity 改善，部分被 production team personnel 的招聘与培训抵消。费用端 Total operating expenses 为 $71.1 million（占营收 111%），Non-GAAP 为 $61.3 million（占营收 96%，去年同期 102%），经营杠杆改善使 Non-GAAP net operating loss 收窄至 $7.9 million、Adjusted EBITDA 改善至 $(6.7) million。
管理层口径强调 FFR CT 业务 strong and durable，Plaque 正快速成为 meaningful second growth engine，并称 record gross margin 与 improving operating leverage 增强了对长期盈利增长的信心。指引方面，公司将 FY2026 营收指引由 $228–232 million 上调至 $246–250 million（约 40%–42% 增长），Non-GAAP gross margin 由约 81% 上调至约 82%；需注意该 Non-GAAP gross margin 指引未提供与 GAAP 的调节，因 stock-based compensation 影响无法合理估计。资产负债表方面，截至 2026-06-30 现金、现金等价物及投资合计 $246.8 million，本季未披露回购或分红等资本返还安排。