0001104659-26-098837
SEC filingBanco Macro 2Q26 净利润同比增长 4%，但资产质量恶化。
| 指标 | 本期 (2Q26) | 去年同期 (2Q25) | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Income (Ps. bn) | 206.8 | 199.7 | +4% |
| Diluted EPS (Ps.) | 322.48 | 310.08 | +4% |
| Net Interest Income (Ps. bn) | 1,030 | 927 | +11% |
| Net Fee Income (Ps. bn) | 213.4 | 241 | -11% |
| Operating Income (after G&A) (Ps. bn) | 603.8 | 599.4 | +1% |
| ROAE | 13.4% | — | — |
| ROAA | 3.3% | — | — |
| Efficiency Ratio | 33.9% | 33.9% | 持平 |
Banco Macro 2Q26 净利润同比增长 4% 至 Ps.206.8 billion，主要受政府证券公允价值收益增加、其他营业费用下降、净货币头寸损失减少及贷款损失拨备下降驱动，但被政府证券摊余成本收益、外汇收益下降及所得税上升部分抵消。剔除 Ps.21.9 billion 重组费用（税后 Ps.14.2 billion）后，调整后净利润为 Ps.221 billion，调整后 ROAE 和 ROAA 分别为 14.3% 和 3.5%。净利息收入同比增长 11%，得益于利息支出下降 21%，但净手续费收入同比下降 11%。管理层强调，该业绩是在仅 4.1 倍资产权益杠杆下实现的。
资产质量方面，不良贷款率（按央行规则）环比上升 85 个基点至 6.25%，Stage 3 贷款占比升至 4.08%，主要受消费贷款组合恶化影响（不良率升至 8.42%）。拨备覆盖率降至 95.39%，但 Stage 3 贷款覆盖率达 148.8%。资本充足率保持强劲，CAR 和 Tier 1 比率均为 28%，超额资本达 Ps.4.1 trillion（243% 超额）。存款总额环比下降 1% 至 Ps.14.74 trillion，其中私人部门存款下降 4%，但公共部门存款增长 48%。公司已支付全部三期现金股息，总额 AR$ 147,101,261,954（每股 AR$ 217.33）。