FIGR · Figure Technology Solutions, Inc. Class A Common Stock

Figure Technology Solutions 于 2026 年 9 月 1 日完成此前宣布的对 Kiavi, Inc. 的收购。根据 2026 年 6 月 10 日签署的 Agreement and Plan of Merger，公司全资子公司 Project Mason Merger Sub, Inc. 并入 Kiavi，Kiavi 作为存续公司成为 Figure 的全资子公司，Fortis Advisors LLC 担任证券持有人代表。交割时公司支付现金对价约 5.9 亿美元（扣除所获现金后的净额），用于取得 Kiavi 的技术平台及其资产负债表上的 DSCR（Debt Service Coverage Ratio）贷款，该对价仍受 Kiavi 现金、债务、交易费用及经营性净营运资本的惯例调整条款约束。所有交割条件已于交割时或之前满足或豁免。

资金安排上，公司主要以 2026 年 7 月 14 日完成的 6 亿美元本金总额、票面利率 8.500% 的 Senior Notes due 2031 净收益支付本次对价，即以长期高息债务置换标的资产，交易完成后公司杠杆与利息负担相应上升。交割同时，Figure 全额偿还了 Kiavi 原 Third Amended and Restated Credit Agreement（2024 年 12 月 19 日，U.S. Bank Trust Company, National Association 为付款代理）项下全部未偿债务；Kiavi Funding, Inc. 与 Kiavi Funding Trust 2 亦终止了与 Deutsche Bank AG, New York Branch 于 2025 年 9 月 19 日签署的 Master Repurchase Agreement，相关融资文件终止、担保解除。本次交易此前已于 2026 年 6 月 10 日 8-K 披露，Merger Agreement 全文作为该次 8-K 的 Exhibit 2.1 提交并并入引用。公司同时提示整合 Kiavi 业务、实现预期协同与效益、监管合规及宏观市场变化等风险，可能使实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。