CRCL · Circle Internet Group

Circle Internet Group于2026年9月4日通过其间接全资子公司Taurus Acquisition Inc.签署Share Purchase Agreement，收购新加坡支付公司Tazapay Pte. Ltd.全部流通股。交易对价为4亿美元等值的Circle Class A普通股，具体股数按交割前20个交易日成交量加权平均收盘价计算，并向下取整至整数股。这一全股票结构使Circle无需动用现金即可完成收购，同时将卖方利益与Circle股价绑定。

对价支付设有两重赔偿保证金机制：5%的Aggregate Consideration作为Indemnity Holdback Shares，分6、12、18个月三期释放；另有3%作为Indemnity Additional Holdback Shares，分12、24、36、48个月四期释放。卖方在股份释放前不享有投票权或经济权利。目标公司全部未行权股权激励将在交割前注销并转换为Circle限制性股票，交割后Circle另向目标公司员工授予合计公允价值2500万美元的Incentive RSUs，分八个季度等额归属，首次归属始于交割后约27个月。

交割条件包括获得相关监管批准与同意、无重大不利影响、至少75%的特定留任员工仍在职、特定高管继续任职、货架注册声明生效等。协议初始外部日期为9个月，若特定监管审批未完成可延长至不超过15个月。协议未设终止费。Circle须在交割时提交S-3货架注册说明书的招股说明书补充文件，登记卖方及股权激励持有人所获全部股份的转售，并在特定情况下可暂停使用该补充文件，单次不超过60天、12个月内累计不超过120天。所发行股份依据Section 4(a)(2)、Regulation D及Regulation S豁免注册。