AVEX · Aevex Corp.

AEVEX Corp. 于2026年9月8日完成此前披露的对 Maritime Applied Physics, LLC（即 BlackSea Technologies）的收购，交易基于 $600,000,000 的总企业价值，并受惯常调整约束。对价形式为 12,727,273 股 Class A common stock（交割时约定价值 $350,000,000）加上现金，现金金额等于 Closing Merger Consideration 减去 Adjustment Escrow Amount 再减去 Deemed Stock Merger Consideration Amount。交易同时设置最高 $5,000,000 的交割后调整托管（Adjustment Escrow Amount），依据净营运资本、现金、负债及交易费用确定。

卖方另有机会获得 $50,000,000 的或有对价（Contingent Consideration），以额外 Company Shares 支付，触发条件为在交割日至 2027 年 12 月 31 日的 Contingent Consideration Period 内，公司股票 30 个交易日的 VWAP 达到或超过 $28.00，且 GARC/CHASER 或 GARC/CHASER/COMET 相关美国政府合同业务达到约定的营收与毛利门槛。累计发行股份不得超过公司已发行股本的 19.99%，构成对现有股东稀释的上限约束。

战略层面，BlackSea 成为 AEVEX 的 Maritime Systems 部门，由前 BlackSea CEO Bob Pudney 领导。据新闻稿披露，BlackSea 已交付 350+ 艘无人水面艇，拥有 25,000+ 运营小时，其 Baltimore 制造基地具备约 40 艘/月的 USV 产能；AEVEX 则称其系统已交付及承诺超 10,000 套，Q2 产量同比增长 114%。合并后公司定位为覆盖 air、surface、subsea 的多域自主系统供应商。被收购方财务报表及备考财务信息将在 71 天内以修正案形式提交，投资者需关注后续披露对财务口径与指引的影响。