0001628280-26-066229
SEC filingEos第三季度初步营收创历史新高、毛利率环比改善约17个百分点，Thorn Hill产能爬坡是核心驱动。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $82–$83 million | — | 约 +169% 至 +172% |
| Gross Margin (GAAP) | (55)%–(53)% | — | — |
| Total Cash（含受限现金） | 约 $344 million | — | — |
| Backlog | 约 $765 million（约 3.2 GWh） | — | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Revenue | $300 million–$350 million（预计落在区间下半段） | GAAP |
本季为初步业绩：营收 $82–$83 million 创公司历史新高，环比增约 19%–21%、同比增约 169%–172%，出货量环比增约 23%。增长主要来自 Thorn Hill 第二条产线爬坡——该线贡献约 17% 的电池产量，季度末良率已与 Line 1 对齐，但仍为部分班次运行。GAAP 毛利率 (55)%–(53)% 环比改善约 16–18 个百分点，为连续第八个季度改善，公司归因于产量提升与单位转换成本下降；毛利率仍为负值，说明规模效应尚未覆盖固定成本。
现金方面，季度末总现金（含受限现金）约 $344 million，低于 6 月 30 日的 $364 million；经营现金流入约 $114 million（主要来自客户定金、项目里程碑收款与税收抵免回收），另有 DOE 贷款追加提款 $87 million，资本开支约 $35 million（主要用于完成 Line 2 自动化）。Backlog 约 $765 million（约 3.2 GWh），本季获得六张来自六家客户的采购订单，其中包括此前公布的 $1 亿订单，但该订单未贡献环比 backlog 增长。管理层强调整合至 Thorn Hill 可降低单位成本并迈向正毛利，全年营收指引维持 $300–$350 million 但预计落在下半段，反映 Q4 新增最后一班次以实现 24 小时运转；两线年名义产能约 4 GWh。需注意数据为初步口径，最终结果可能因结账与审计复核而变动。