BRZE · Braze, Inc.

Braze, Inc. 于2026年10月19日与Salesforce, Inc.及Banff Acquisition Sub Inc.签署合并协议，交易结构为反向三角合并：Merger Sub并入Braze，Braze作为存续公司成为Salesforce全资子公司。每股Class A普通股（除Dissenting Shares、Cancelled Shares、Converted Shares外）将转换为收取47.50美元现金的权利，不计利息。Braze董事会已一致批准该协议。

交易完成需满足惯常条件，核心包括：至少多数流通Class A普通股股东投票通过合并并采纳协议；双方陈述与保证在重大性限定下准确；契约义务在重大方面得到遵守；不存在禁止交易的政府法令或Burdensome Condition；HSR等待期届满并取得其他反垄断及外资审查批准；且不存在持续的Company Material Adverse Effect。Outside Date为协议签署一周年，为取得监管批准可延长一次最多90天，并可再延长一次最多90天。

分手费安排双向对称：若因未在Outside Date前完成交易或遭遇终局不可上诉禁令等特定情形终止，Salesforce须向Braze支付300,000,000美元现金；若因股东未批准、董事会撤回或变更推荐、或为签署更优提案而终止，Braze须向Salesforce支付191,390,000美元现金。同时，部分股东已与Salesforce签署Voting and Support Agreement，承诺投票支持合并并反对任何竞争性收购提案。

股权激励处理方面，价内期权按47.50美元减行权价兑现，价外期权无对价注销；董事持有及已归属RSU按每股47.50美元兑现；未归属RSU与PSU按协议转换比例转为Salesforce普通股RSU，PSU已完成的业绩期按实际业绩、未完成期按目标水平确定（若交割早于2027年2月1日，2026财年业绩期取目标与实际孰高）。Company ESPP将在生效时间前终止，当前发行期最后一日提前至交割日前不超过三个营业日。