0001058290-26-000039
SEC filingCognizant Q3 2026营收增4.6%至$5,664M，金融服务业增12%与调整后EPS增7.2%为主要驱动。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $5,664M | $5,415M | 4.6% |
| GAAP Operating Margin | 15.4% | 16.0% | -60 bps |
| Adjusted Operating Margin | 16.3% | 16.0% | +30 bps |
| Net Income | $627M | $274M | — |
| GAAP Diluted EPS | $1.39 | $0.56 | 148% |
| Adjusted Diluted EPS | $1.49 | $1.39 | 7.2% |
| 固定汇率营收增速 | 4.8% | 6.5% | — |
| 过去12个月订单 | $28.7B | — | 4% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q4 2026 | Revenue | $5.49–$5.57B | N/A |
| Full-Year 2026 | Revenue | $22.05–$22.14B | N/A |
| Full-Year 2026 | Adjusted Operating Margin | 约16.1% | Non-GAAP |
| Full-Year 2026 | Adjusted Diluted EPS | $5.72–$5.79 | Non-GAAP |
Q3 2026营收$5,664M、同比增4.6%（固定汇率4.8%），高于指引区间中值；增长主要由Financial Services（$1,767M，+12.0%）与Communications, Media and Technology（$939M，+10.5%）驱动，Health Sciences（-1.1%）与Products and Resources（-0.9%）小幅下滑。公司披露近期并购贡献约210个基点、第三方产品销售贡献约190个基点，内生增长质量需结合口径解读。GAAP营业利润率15.4%、同比降60个基点，主因Project Leap重组费用$51M计入；调整后营业利润率16.3%、同比升30个基点，为连续第七个季度扩张。GAAP EPS $1.39同比增148%，主要因去年同期含$390M一次性非现金所得税费用（影响$0.80）；调整后EPS $1.49同比增7.2%，快于营收增速。
订单端Q3同比降7%，但过去12个月订单$28.7B、同比增4%，订单出货比约1.3x，含三笔TCV超$100M大单，短期签单波动与中期需求韧性并存。Project Leap总成本上调至$180M-$250M（2026年计入$140M-$160M），预计2026年节省约$200M并主要用于再投资。全年固定汇率营收增速指引下调至4.0%-4.4%，调整后营业利润率约16.1%、调整后EPS $5.72-$5.79（同比增8%-10%）。资本返还方面，Q3回购490万股、耗资$258M，剩余授权$2.1B，并宣派$0.33/股季度股息（11月13日登记、11月25日支付）；Q3经营现金流$1,004M、自由现金流$925M，同比下降，需关注现金转化与并购投入的平衡。