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SEC filingInsulet第三季度营收842.0百万美元、同比增长19.2%，并授权最高10亿美元股票回购计划。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $842.0 million | $706.3 million | +19.2% |
| Gross profit | $632.1 million | $510.1 million | — |
| Operating income | $189.8 million | — | — |
| Operating income as % of revenue | 22.5% | — | +590 bps |
| Adjusted operating income | $185.2 million | — | — |
| Adjusted operating income as % of revenue | 22.0% | — | +490 bps |
| Net income | $141.1 million | $87.6 million | — |
| Diluted EPS | $2.03 | $1.24 | — |
| Adjusted net income | $138.0 million | $87.8 million | +57.2% |
| Adjusted earnings per diluted share | $1.99 | $1.24 | +59.9% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY 2026 | U.S. Omnipod revenue growth | 17.5% - 18.5% | constant currency |
| FY 2026 | International Omnipod revenue growth | 32% - 33% | constant currency |
| FY 2026 | Total Omnipod revenue growth | 21.5% - 22.5% | constant currency |
| FY 2026 | Drug Delivery revenue growth | ~(40%) | constant currency |
| FY 2026 | Total revenue growth | 21% - 22% | constant currency |
| FY 2026 | Adjusted Operating Margin | ~150 bps YoY expansion | Non-GAAP |
| FY 2026 | Adjusted EPS Growth | >30% | Non-GAAP |
第三季度营收842.0百万美元，同比增长19.2%，constant currency口径增长19.6%，略高于公司17.5%-19.5%的指引区间上限。增长由Total Omnipod营收836.6百万美元（+19.7%）驱动，其中U.S. Omnipod营收570.4百万美元（+14.7%），International Omnipod营收266.2百万美元（+31.7%，constant currency +33.0%）；Drug Delivery营收5.5百万美元。
盈利能力显著改善：Operating income为189.8百万美元，占营收22.5%，同比提升590个基点；Adjusted operating income为185.2百万美元，占营收22.0%，同比提升490个基点。Net income为141.1百万美元，Diluted EPS为$2.03，去年同期分别为87.6百万美元和$1.24；Adjusted earnings为$1.99，同比增长59.9%。管理层将本季表现归因于近20%的营收增长与显著的利润率扩张，并提到type 2行动计划、商业化能力强化、制造规模扩大与创新推进。
指引方面，FY 2026 Total营收增长由20%-22%上调至21%-22%（constant currency），Total Omnipod增长由21%-23%收窄至21.5%-22.5%，Adjusted Operating Margin扩张由约100 bps上调至约150 bps，Adjusted EPS Growth维持>30%。此外，董事会授权最高10亿美元股票回购计划（至2028年12月31日），公司计划2026年第四季度以现有现金回购约400百万美元，体现对Omnipod平台与长期增长轨迹的信心。