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SEC filingEnvista第三季度核心销售增长2.7%、调整后EPS增25%，并上调全年盈利指引，EBS驱动利润率扩张。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Sales | $691.5 million | $669.9 million | 3.2% |
| Gross Margin | 57.9% | 55.3% | +260 bps |
| Operating Profit | $515.2 million | $57.5 million | — |
| Net Income (Loss) | $508.3 million | $(30.3) million | — |
| Diluted EPS | $3.11 | $(0.18) | — |
| Adjusted Gross Margin | 56.3% | 56.1% | +20 bps |
| Adjusted EBITDA | $105.8 million | $97.1 million | +9% |
| Adjusted EBITDA Margin | 15.3% | 14.5% | +80 bps |
| Adjusted Diluted EPS | $0.40 | $0.32 | +25% |
| Core Sales Growth | 2.7% | — | — |
| Operating Cash Flow | $77.9 million | $78.7 million | — |
| Free Cash Flow | $63.5 million | $67.9 million | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Core Sales Growth | 3.75% to 4.25% | Non-GAAP |
| FY2026 | Adjusted EBITDA Growth | 12.5% to 14% | Non-GAAP |
| FY2026 | Adjusted Diluted EPS | $1.54 to $1.58 | Non-GAAP |
| FY2026 | Free Cash Flow Conversion | ~100% | Non-GAAP |
本季GAAP净利润与EPS的大幅跳升主要来自一次性项目：公司因法律实体简化解散部分实体，释放累计外币折算调整，确认$428.1 million经营利润及$2.62摊薄EPS（税前），该项无现金流影响，也不计入调整后EBITDA、调整后经营利润与调整后EPS。剔除后，调整后经营利润$95.0 million、利润率13.7%（去年同期12.8%），调整后EBITDA利润率15.3%（+80 bps），调整后毛利率56.3%（+20 bps），公司归因于Envista Business System（EBS）的持续贡献；关税退款$15.6 million亦作为非GAAP调整项剔除。分部方面，Specialty Products & Technologies销售$443.7 million、核心增长2.0%、调整后经营利润率15.0%（去年同期15.5%）；Equipment & Consumables销售$247.8 million、核心增长4.1%、调整后经营利润率22.4%（去年同期20.1%），盈利动能更强。
现金流略弱于去年同期：经营现金流$77.9 million、自由现金流$63.5 million（去年同期$78.7 million与$67.9 million），FCF对调整后净利润转换率97.4%（去年同期126.4%）。资本返还包括本季回购386千股、约$10 million，回购计划剩余额度约$273 million；期末现金$1,158.8 million、长期债务$1,429.0 million。管理层将全年指引上调：核心销售增长3.75%–4.25%（前值3.5%–4.5%）、调整后EBITDA增长12.5%–14%（前值11%–14%）、调整后摊薄EPS $1.54–$1.58（前值$1.50–$1.55），自由现金流转换率维持~100%；公司不提供前瞻性GAAP估计。CEO Paul Keel强调连续实现盈利性增长、份额提升与利润率扩张，并称强劲势头与年初至今进展支持再次上调全年盈利指引。