0001600033-26-000048
SEC filinge.l.f. Beauty 第二财季净销售额增51%至$520.8M，连续31季增长，并上调全年营收指引至22-24%。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net sales | $520.8M | $343.9M | 51% |
| Gross margin | 71% | 69.4% | +160bps |
| Operating income | $52.4M | $7.7M | — |
| Net income | $30.0M | $3.0M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.50 | $0.05 | — |
| Adjusted diluted EPS (Non-GAAP) | $1.21 | $0.68 | — |
| Adjusted EBITDA (Non-GAAP) | $123.4M | $66.2M | 86% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2027 | Net sales | $2,003-2,029M | N/A |
| FY2027 | Adjusted EBITDA | $421-427M | Non-GAAP |
| FY2027 | Adjusted net income | $231-233M | Non-GAAP |
| FY2027 | Adjusted diluted EPS | $3.82-3.86 | Non-GAAP |
| FY2027 | Adjusted effective tax rate | 25-26% | Non-GAAP |
本季净销售额同比增51%至$520.8M，为连续第31个季度增长，零售与电商、美国及国际渠道全面走强；毛利率提升约160个基点至71%，其中约30个基点来自IEEPA关税退款流入成本，其余来自关税同比下降与有利结构，部分被价格投入抵消。SG&A增$69.0M至$300.1M（调整后增$81.9M至$275.1M），主因营销、分销、薪酬及折旧摊销上升；rhode收购或有对价公允价值调整$17.7M为非现金一次性项，反映rhode营收超业绩门槛。
盈利质量显著改善：调整后EBITDA $123.4M、占净销售额24%、同比增86%，调整后净利润$72.7M、调整后摊薄EPS $1.21。管理层将全年净销售额指引由$1,938-1,968M上调至$2,003-2,029M（对应22-24%增长），调整后EPS由$3.50-3.55上调至$3.82-3.86；期末现金$350.8M、总债务$826.7M，上半年回购普通股$50.0M，未披露分红。