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SEC filingQ3营收创纪录达$203.0M增41%，肝脏/心脏NOP放量驱动，全年指引上调至$764-$774M。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $203.0M | $143.8M | 41% |
| Gross Margin | 58.5% | 58.8% | -30bps |
| Operating Income | $28.1M | $23.3M | 21% |
| Net Income | $17.1M | $24.3M | -30% |
| Diluted EPS | $0.46 | $0.66 | -30% |
| Adjusted Diluted EPS | $0.51 | $0.67 | -24% |
| Net product revenue | $113.4M | $87.7M | 29% |
| Service revenue | $89.6M | $56.1M | 60% |
| Organic revenue | $193.6M | — | 35% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Revenue（含PAD Aviation） | $764-$774 million | N/A |
| FY2026 | Revenue（剔除PAD Aviation） | $750-$760 million | Non-GAAP |
Q3营收$203.0M同比增41%，有机增35%，为历史最强单季；增长主要来自NOP下Liver与Heart用量提升、物流服务收入增加，以及7月1日战略投资PAD Aviation的并表贡献（本季$9.4M）。产品收入增29%、服务收入增60%，服务占比上升使毛利率由58.8%降至58.5%，但废料减少、库存调整下降及物流定价与固定成本杠杆改善形成部分抵消。运营费用$90.5M（含$12.1M股权激励）因OCS Kidney、Next-Generation OCS与ENHANCE投入而大增，经营利润率降至13.9%；利息费用升至$7.3M、税项转为$7.0M支出，净利与EPS同比下滑。
管理层称本季在典型季节性下、且尚无ENHANCE Part B与DENOVO贡献即实现纪录，并将全年营收指引上调至$764-$774M（剔除PAD为$750-$760M，隐含增24%-26%）。催化包括ENHANCE Heart Part A完成入组、Part B与DENOVO Lung获IDE批准、意大利首个欧洲物流招标落地及OCS Kidney计划2027下半年首例人体；现金$493.0M，本季未披露回购或分红，风险含内控重大缺陷与证券集体诉讼。