Q4总营收$3.1 billion，同比-6.6%；CEO称较有机收入指引少约$75 million或2个百分点，差口按日计不到$1 million/天，属于执行问题。(CFO)(CEO)
Q4调整后EBIT margin 7.6%，略高于指引，同比+30 bps；非GAAP EPS $0.77，处指引高端。(CFO)
Q4 book-to-bill 1.07；bookings同比-14%，因去年同期含大型续约，且GIS/CES短期项目服务下降。(CFO)
CES占Q4营收40%，同比-3.9%；Q4 book-to-bill 1.07，TTM 1.10；企业应用Q4增长、定制应用继续走弱。(CFO)
GIS占Q4营收约50%，同比-10.6%，低于预期；Q4 book-to-bill 1.11，bookings同比-19%；短期项目压力加剧并首次波及转售型可自由支配项目。(CFO)
Insurance占Q4营收约10%，同比+4%；软件业务Q4实现high-teens增长，受Assured云平台迁移与AI-enabled smart apps采用支撑。(CFO)
FY2026营收$12.6 billion，同比-4.8%；CES -3.8%、GIS -7.2%、Insurance +3.6%；全年book-to-bill略低于1，GIS 0.94、CES 1.1。(CFO)
FY2026调整后EBIT margin 7.7%，同比-20 bps；非GAAP EPS $3.23，同比-6%。(CFO)
Q4 FCF $110 million，FY2026 FCF $713 million，高于预期且高于上年$687 million；受较低现金税与较低资本支出推动，抵消调整后EBIT下降。(CFO)
Q4回购$60 million，FY2026回购$250 million（近18 million股，约10%流通股）；Q4资本租赁还款$34 million；自FY2025初现金偿债$808 million，净债务两年减少$1.1 billion。(CFO)
FY2027资本配置：优先投资业务；拟部署约$400 million偿还9月到期剩余美元债并进一步降低资本租赁；计划FY2027回购$250 million股票，更均匀执行。(CFO)
CEO：Q4追踪13个大型机会，潜在TCV >$2 billion；按美元加权赢32%、输40%、约28%未决；OASIS于4月28日与10家客户上线；约80%收入为outcome-based，20%为T&M。(CEO)
Official guidance：
Mgmt quotes：
| 指标 | 数值 | 发言人/背景 |
|---|---|---|
| Q4总营收 | $3.1 billion；同比-6.6% | (CFO) |
| Q4调整后EBIT margin | 7.6%；同比+30 bps | (CFO) |
| Q4非GAAP EPS | $0.77 | (CFO) |
| Q4 book-to-bill | 1.07；bookings同比-14% | (CFO) |
| CES Q4营收 | 占总营收40%；同比-3.9% | (CFO) |
| GIS Q4营收 | 约占总营收50%；同比-10.6% | (CFO) |
| Insurance Q4营收 | 约占总营收10%；同比+4% | (CFO) |
| FY2026营收 | $12.6 billion；同比-4.8% | (CFO) |
| FY2026调整后EBIT margin | 7.7%；同比-20 bps | (CFO) |
| FY2026非GAAP EPS | $3.23；同比-6% | (CFO) |
| Q4 FCF | $110 million | (CFO) |
| FY2026 FCF | $713 million；上年$687 million | (CFO) |
| FY2027有机收入指引 | 同比-3%至-5% | (CFO) |
| FY2027调整后EBIT margin指引 | 6%至7% | (CFO) |
| FY2027非GAAP EPS指引 | $2.40至$2.90 | (CFO) |
| FY2027 FCF指引 | 约$600 million | (CFO) |
| Q1 FY2027有机收入指引 | 同比-6.5%至-7.5% | (CFO) |
| Q1 FY2027调整后EBIT margin指引 | 约5% | (CFO) |
| Q1 FY2027非GAAP EPS指引 | 约$0.40 | (CFO) |