NOW earnings call summary

Prepared Highlights

• 订阅收入同比增长23%（恒定汇率），达38.77亿美元，超出指引上限150个基点（CFO）。
• 当前RPO（CRPO）为132亿美元，同比增长21.5%（恒定汇率），超出指引上限200个基点（CFO）。
• 剩余履约义务（RPO）约290亿美元，同比增长22%（恒定汇率），合同期限延长（CFO）。
• 非GAAP运营利润率29.5%，超出指引上限300个基点，主要受收入超预期和营销支出时间影响（CFO）。
• 自由现金流利润率16%（CFO）。
• 超过100万美元净新增ACV交易123笔，同比增长40%（CEO）。
• ServiceNow AI ACV超过10亿美元，超预期，目标2026年底达15亿美元；AI净新增ACV环比增长超40%（CFO）。
• 拥有遗传性AI的客户数量在过去9个月增长9倍（CFO）。
• 网络安全业务已超10亿美元ACV，为核心平台中增长最快的顶级网安公司之一（CEO）。
• CRM净新增ACV增长加速，季度环比和同比均提升；销售CRM平均交易规模同比翻倍（CEO）。
• 续约率98%（CFO）。
• ACV超500万美元的客户达658个，ACV超2000万美元的客户同比增加32个（CFO）。

官方指引

• 2026全年：订阅收入中点157.7亿美元（同比增长21%，恒定汇率）；订阅毛利率81%；运营利润率31.5%；自由现金流利润率35%（CFO）。
• Q3 2026：订阅收入39.75-39.8亿美元（同比增长20%，恒定汇率）；CRPO增长20%（恒定汇率）；运营利润率31%（CFO）。

管理层引述

• “我们是我们在21世纪所说定义的企业软件公司。”（CEO）
• “AI不仅建议，完成工作才是回报。在我们的平台上，代理不仅思考，他们还采取行动。”（CFO）
• “我们的定价组合（许可证加使用量）为客户带来可预测性和灵活性；使用量增加意味着客户获得良好成果。”（Amit Zavery）
• “网络安全业务将成为未来几年比ServiceNow核心业务更大的机遇。”（CEO）
• “我们正在构建世界上集成度最高的端到端安全平台，从AI控制塔到代理事件响应。”（CEO）

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