Q1销售额约36亿美元，同比+4%（同比增加约1.49亿美元），主要受欧洲FX顺风及有利的量价驱动；剔除FX，中国收入显著增长并抵消北美产量逆风。(CFO)(CEO)
Q1调整后EBITDA为2.07亿美元，同比+6%；调整后EBITDA利润率5.7%，同比提升10个基点，尽管季度内存在临时客户生产扰动。(CFO)
Q1调整后净利润2800万美元，折合每股0.35美元；GAAP净亏损2200万美元，主要因本季度记录了一笔非美国司法辖区的一次性非经常性税务和解。(CFO)
Q1自由现金流为1500万美元（经营现金流减CapEx），高于内部预期；受益于约2000万美元的税务和解时间性影响，该款项预计在Q2支付。(CFO)
截至12/31/2025，现金8.55亿美元，总流动性17亿美元（含8.23亿美元未提取循环额度）；净杠杆1.7x，处于1.5x–2.0x目标区间内。(CFO)
本季度回购约210万股、金额2500万美元，剩余授权1.1亿美元；1月替换Term Loan B，利率降低25个基点，年化节省约150万美元。(CFO)
区域表现：美洲合并销售额与 broader market 基本一致；EMEA因客户结构及主动组合行动跑输市场；亚洲因中国国内OEM新项目爬坡而跑赢，亚洲其余地区尤其日本和印度因客户覆盖有限而落后行业趋势。(CFO)
未合并收入按FX调整后同比约-3%，主要受美洲JV组合优化行动影响（该行动于2025财年Q1末完成）；EMEA和中国未合并业务同比增长。(CFO)
调整后EBITDA桥：业务表现同比+800万美元；权益收益同比+800万美元；FX同比+600万美元；量/结构同比-1100万美元，因中国预期利润率压缩及美洲关键客户扰动导致的不利客户结构。(CFO)
本土化/新业务：已赢得约15万套直接本土化业务、2.5万套间接机会增量，以及美洲10万套新业务/征服业务；这些赢单及预期赢单合计预计新增收入5亿美元，其中3亿美元影响2027财年、5亿美元全额影响2028财年。(CEO)
中国/亚洲展望：预计今年退出时中国收入中60%来自国内OEM；尽管整体汽车产量相对持平，预计中国到2028财年实现双位数增长；亚洲除中国外预计2027和2028财年增长高于市场。(CEO)
创新/自动化：多数自动化项目回收期低于两年；ModuTech早期带来最高约20%的总价值链节省，并将JIT占地面积需求降低近15%。(CEO)
Official guidance: 2026财年销售额预计约146亿美元（前值144亿美元）；调整后EBITDA预计约8.8亿美元（前值8.45亿美元）；自由现金流预计1.25亿美元（前值9000万美元）；假设当前生产排程、FX汇率，并假设当前关税政策无重大变化；全年盈利预计偏下半年。公司不提供季度指引，Q2受中国春节季节性影响，Q2产量低于Q1将导致该地区合并销售额、盈利和权益收益下降；Q2 EBITDA预计与刚完成的季度非常相似；CapEx因客户发布计划及创新/自动化投资增加而预计全年仍处高位；北美2026财年汽车产量预计约1500万辆，高于原指引时的1460万辆。(CFO)
Mgmt quotes:
| Metric | Value | Speaker/Context |
|---|---|---|
| Q1销售额 | 约36亿美元，同比+4% | (CFO)(CEO) |
| Q1调整后EBITDA | 2.07亿美元，同比+6% | (CFO) |
| Q1调整后EBITDA利润率 | 5.7%，同比+10bps | (CFO) |
| Q1调整后净利润/每股 | 2800万美元 / 0.35美元 | (CFO) |
| Q1 GAAP净亏损 | 2200万美元 | (CFO) |
| Q1自由现金流 | 1500万美元 | (CFO) |
| 现金/总流动性 | 8.55亿美元 / 17亿美元（含8.23亿美元未提取循环额度） | (CFO) |
| 债务/净债务 | 分别约24亿美元 / 15亿美元 | (CFO) |
| 净杠杆 | 1.7x（目标1.5x–2.0x） | (CFO) |
| Q1回购 | 2500万美元；约210万股；剩余授权1.1亿美元 | (CFO) |
| FY2026销售额指引 | 约146亿美元（前值144亿美元） | (CFO) |
| FY2026调整后EBITDA指引 | 约8.8亿美元（前值8.45亿美元） | (CFO) |
| FY2026自由现金流指引 | 1.25亿美元（前值9000万美元） | (CFO) |
| 北美2026财年产量假设 | 约1500万辆（原指引时1460万辆） | (CFO) |
| 本土化/新业务预计收入 | 5亿美元；2027财年约3亿美元，2028财年全额5亿美元 | (CEO) |